Η ολοκλήρωση της εξαγοράς της HSBC Malta στο δεύτερο τρίμηνο του 2027 θα ανεβάσει το ενεργητικό της CrediaBank πάνω από τα 18 δισ. ευρώ. Αυτό είπε η διευθύνουσα σύμβουλος Ελένη Βρεττού την Πέμπτη στους αναλυτές, παρουσιάζοντας τα αποτελέσματα εννεαμήνου. Κατά την ίδια, η τράπεζα θα αποκτήσει τότε «χαρακτήρα συστημικής».
Ο πήχης ανεβαίνει σε κάθε παρουσίαση. Τον Μάρτιο, στο Capital Markets Day του Λονδίνου, ο ενιαίος όμιλος περιγραφόταν με ενεργητικό 16,4 δισ. ευρώ. Τον Αύγουστο η εκτίμηση ήταν 17,5 δισ. ευρώ, εκ των οποίων €9,6 δισ. της CrediaBank.
Τι φέρνει η Μάλτα
Η μαλτέζικη τράπεζα αναμένεται να προσθέσει έσοδα άνω των 200 εκατ. ευρώ ετησίως. Στο εννεάμηνο εμφάνισε επαναλαμβανόμενα κέρδη προ φόρων 80 εκατ. ευρώ, με ενεργητικό €8 δισ., δάνεια €3 δισ., καταθέσεις €6 δισ. και μερίδιο 20% στην τοπική αγορά.
Το τίμημα για το 70% είναι 200 εκατ. ευρώ. Η ενοποίηση τελεί υπό την αίρεση των εποπτικών εγκρίσεων.
Το εννεάμηνο σε αριθμούς
- Καθαρή πιστωτική επέκταση 1,543 δισ. ευρώ (+82%), έναντι ετήσιου στόχου 1,3 δισ. Μόνο το τρίτο τρίμηνο έδωσε 701 εκατ.
- Εκταμιεύσεις 3,5 δισ. ευρώ (+44%), εκ των οποίων 1,46 δισ. στο τρίτο τρίμηνο (+78%).
- Επαναλαμβανόμενα καθαρά κέρδη 49,5 εκατ. ευρώ (+56%). Δημοσιευμένα καθαρά κέρδη 37,4 εκατ., από 9,9 εκατ. πέρυσι.
- Καθαρά έσοδα από τόκους 158,1 εκατ. ευρώ (+32%), προμήθειες 35,1 εκατ. (+34%).
- Καταθέσεις 8,77 δισ. ευρώ (+32%), δάνεια προς καταθέσεις 68,5%.
- Δείκτης ΜΕΑ 2,4%, pro forma CET1 15,5% μαζί με την Ευρώπη Holdings, συνολικός δείκτης 20,1%.
- Κόστος προς επαναλαμβανόμενα έσοδα 57,2%, από 65,8%.
Η εικόνα έχει και αδύναμα σημεία.
Τα κέρδη του τρίτου τριμήνου υποχώρησαν στα 14,4 εκατ. ευρώ, από 15,5 εκατ. στο δεύτερο. Η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων είναι 7,4%, από 5,3% πέρυσι.
Τα δανειακά spreads πιέστηκαν στο τρίμηνο, ενώ η τράπεζα πληρώνει στις καταθέσεις 15-20 μονάδες βάσης πάνω από τον μέσο όρο της αγοράς.
Η διοίκηση θέλει να κλείσει σταδιακά την ψαλίδα, χωρίς δέσμευση για το 2027.
Η μικρή άνοδος των Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων αποδόθηκε σε δάνεια προ του 2022 και συνοδεύτηκε από πρόσθετες προβλέψεις.
Τέταρτο τρίμηνο και 2027
Η κ. Βρεττού προβλέπει ισχυρό κλείσιμο χρονιάς: αύξηση δανείων 400-500 εκατ. ευρώ και βελτίωση τόκων και προμηθειών.
Το επιτοκιακό περιθώριο ανέβηκε στο 2,35% από 2,27%, και η διοίκηση θα ήταν ικανοποιημένη με περίπου 2,4% στο τέταρτο τρίμηνο.
Παντελάκης και Ευρώπη Ασφαλιστική αναμένεται να προσθέσουν περίπου 10 εκατ. και 40 εκατ. ευρώ έσοδα αντίστοιχα.
Στη ναυτιλία, η τράπεζα ανοίγεται σε LNG carriers και μεγαλύτερα δεξαμενόπλοια, χωρίς ποσοτικό στόχο για το 2027. Το μέσο LTV του χαρτοφυλακίου είναι περίπου 40%, χωρίς αθετήσεις.
Οι αναλυτές ρώτησαν και για τα ανοίγματα σε συνδεδεμένα μέρη.
Αντιστοιχούν στο 10% περίπου του χαρτοφυλακίου, ή 6% χωρίς τα δάνεια με πλήρη εξασφάλιση μετρητών.
Η διοίκηση ανέφερε ότι ΤτΕ, ΕΚΤ και SSM τα εξέτασαν στη διαδικασία έγκρισης της HSBC Malta χωρίς ευρήματα.
Η τράπεζα αγόρασε ακόμη χαρτοφυλάκιο εξυγιασμένων στεγαστικών περίπου 37 εκατ. ευρώ, με LTV 29,4% και απόδοση 4,1%. Οι στόχοι του 2027 θα δοθούν μαζί με τα ετήσια αποτελέσματα.
