Μοναδική ευκαιρία να υποκαταστήσουμε παλιό υψηλότοκο δανεισμό, με νέα φθηνά ομόλογα

Το 10ετές ομόλογο “έκλεισε¨σήμερα με απόδοση 0.574%. Χαμηλότερη τιμή κλεισίματος μία και μόνη ημέρα, 15/12/2020, που έκλεισε στο 0.563%. Το 5ετές ομόλογο “έκλεισε” -0.177%. [Τιμές από Fusion Media]

Σχεδόν απίστευτο!

Η Ελλάδα μπορεί να δανείζεται τζάμπα. Έχουμε φθάσει σε σημείο που τα δάνεια του μηχανισμού στήριξης είναι ακριβά! Μέχρι το 2031 πρέπει να έχουμε εξοφλήσει €16 δισ δανείων EFSF – το επιτόκιο είναι 0.34% καταβαλλόμενο συν 1.04% μεταφερόμενο στο 2032.

Σήμερα βγήκαν τα data Ιουλίου από τις αγορές της ΕΚΤ. Αισίως, έχουμε φθάσει η ΕΚΤ να έχει αγοράσει (και παρκάρει) €29.4 δισ. Το σύνολο των ομολόγων αναφοράς είναι €64.3 δισ.

Δηλαδή, η ΕΚΤ διακρατεί το 46% των ελληνικών ομολόγων. Αν λάβουμε υπ’ όψιν πως ακόμη €22 δισ είναι παρκαρισμένα (τράπεζες, ταμεία, ασφαλιστικές), η συνολική ρευστότητα της ελληνικής αγοράς ομολόγων είναι €12.5 δισ.

Με το ρυθμό που αγοράζει το ευρωσύστημα, μέσα Νοεμβρίου δεν θα υπάρχει χαρτί ούτε για δείγμα.

Βγήκαν και τα data Ιουλίου της ΗΔΑΤ (η ελληνική αγορά ομολόγων υπό τη διαχείριση της ΤτΕ).

Στους 16 μήνες αγορών της ΕΚΤ, ο συνολικός τζίρος στην ΗΔΑΤ ήταν €38.2 δισ.

Η ΕΚΤ έχει αγοράσει €29.4 δισ. Οι επενδυτές ή οι τζογαδόροι, τζιράρισαν το 16μηνο €8.8 δισ, ή €550 εκατ το μήνα.

Δεν υπάρχει ρευστότητα αφ’ ενός και ενδιαφέρον έχει για τους παίκτες η αγορά από την αγαπημένη Κριστίν Λαγκάρντ.

Αν δεν πάρουμε μέτρα για τη ρευστότητα της αγοράς, θα μας μείνουν οι φωτό του ταμπλό.

Για τους παραπάνω λόγους η Ελλάδα πρέπει να εντείνει τις εκδόσεις χρέους της.

Όταν λέμε να τις εντείνει, εννοούμε πάρα πολύ. Πρέπει να βρει και τι να κάνει τα λεφτά που θα δανείζεται. Το προφανές είναι ΑΓΟΡΑ ΧΡΕΟΥΣ. Η εξαγορά δανείων EFSF καταλήγει σε πρόσθετη μείωση του χρέους περίπου 10% πάνω από την ονομαστική αξία των εξαγοραζομένων δανείων.

Ένα Σαββατοκύριακο τις επόμενες εβδομάδες θα μας πρήξει πάλι το επικοινωνιακό μπαράζ του ΟΔΔΗΧ.

Αν δεν γεμίσουν την ελληνική αγορά ομολόγων, όσα και να μεταφέρουν οι ταλαίπωροι δημοσιογράφοι, είναι ζεστός αέρας.

Βγείτε και δανειστείτε, λοιπόν.