Ο κύκλος εργασιών μειώθηκε το α’ τρίμηνο του 2018 κατά € 78,1 εκατ. ή 6,5%, λόγω της μείωσης των εσόδων από πωλήσεις ηλεκτρικής ενέργειας κατά € 96,6 εκατ. Η μείωση αυτή οφείλεται στην απώλεια μεριδίου αγοράς και στην μείωση της εγχώριας ζήτησης
Τα κέρδη προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) διαμορφώθηκαν σε € 147,2 εκατ. το α’ τρίμηνο του 2018, με το αντίστοιχο περιθώριο EBITDA να διαμορφώνεται σε 13,1%.
Αυτό ήταν αποτέλεσμα:
– της μείωσης των λειτουργικών δαπανών για υγρά καύσιμα, καθώς το α΄ τρίμηνο του 2017 είχε επιβαρυνθεί με αυξημένες δαπάνες λόγω της ενεργειακής κρίσης.
– της μείωση των δαπανών αγορών ενέργειας, κυρίως λόγω μικρότερης δαπάνης κατά € 39,1 εκατ. για την χρέωση προμηθευτών για τον Ειδικό Λογαριασμό ΑΠΕ-ΕΛΑΠΕ και της μηδενικής για εφέτος δαπάνης για τον Μεταβατικό Μηχανισμό Αποζημίωσης Ευέλικτης Ισχύος έναντι € 17,5 εκατ. το α’ τρίμηνο του 2017.
– της μειωμένης δαπάνης για φυσικό αέριο κυρίως λόγω της προαναφερθείσας χαμηλότερης παραγωγής από φυσικό αέριο καθώς και δευτερευόντως λόγω χαμηλότερων τιμών φυσικού αερίου.
– της βελτίωσης των προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις, οι οποίες ήταν ουσιαστικά μηδενικές το α τρίμηνο του 2018 έναντι προβλέψεων ύψους € 103 εκατ. το α΄τρίμηνο του 2017.
Οι συνολικές επενδύσεις διαμορφώθηκαν το α’ τρίμηνο του 2018 σε € 183,7 εκατ. έναντι € 86,6 εκατ. το α΄ τρίμηνο του 2017, κυρίως λόγω των αυξημένων επενδύσεων για την κατασκευή της νέας λιγνιτικής μονάδας “Πτολεμαϊδα V”.
Το καθαρό χρέος χωρίς την ΑΔΜΗΕ Α.Ε., στις 31.3.2018 ήταν € 3.716,7 εκατ., μειωμένο κατά € 447,6 εκατ. σε σχέση με την 31.3.2017 και κατά € 240,5 εκατ. σε σχέση με την 31.12.2017. Τον Φεβρουάριο του 2018 η Εταιρεία προέβη σε μερική εξαγορά ομολογιών λήξεως 2019 ύψους € 150 εκατ., στο πλαίσιο της ενεργητικής διαχείρισης του δανειακού χαρτοφυλακίου της. Η ΔΕΗ εξετάζει τις πιθανές εναλλακτικές σε σχέση με την πρόσβασή της στις διεθνείς αγορές κεφαλαίου και έχει αναθέσει σε συμβούλους να διερευνήσουν τις εναλλακτικές αυτές, συμπεριλαμβανομένης της έκδοσης Ομολογιών, με το ποσό να αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ € 300 εκατ. και € 400 εκατ. και τη διάρκεια στα 5 έτη, ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς.
