Με την επισήμανση ότι η συγχώνευση με την Ευρώπη Holdings ολοκληρώνεται «σε μόλις 5 μήνες από την ανακοίνωσή της» και με τη διαβεβαίωση ότι η εξαγορά της HSBC Malta παραμένει εντός χρονοδιαγράμματος, η διευθύνουσα σύμβουλος της CrediaBank Ελένη Βρεττού παρουσίασε σήμερα στους μετόχους, στην έκτακτη γενική συνέλευση της Παρασκευής 23 Οκτωβρίου, τον χάρτη του ομίλου για το 2027.
Μοναδικό ουσιαστικό θέμα της συνέλευσης ήταν η έγκριση της συγχώνευσης με απορρόφηση της Ευρώπη Holdings, μητρικής της Ευρώπη Ασφαλιστικής και της ΝΑΚ Μεσίτες Ασφαλίσεων. Η συναλλαγή είχε ανακοινωθεί στις 21 Μαΐου, στις 20 Οκτωβρίου έλαβε ομόφωνα το «πράσινο φως» της Επιτροπής Ανταγωνισμού και, όπως ανέφερε η κ. Βρεττού, εντός της εβδομάδας εξασφάλισε και τις εγκρίσεις των αρμόδιων εποπτικών αρχών.
Οι όροι της απορρόφησης
Η συγχώνευση γίνεται αποκλειστικά με ανταλλαγή μετοχών, χωρίς μετρητά. Για κάθε μετοχή της Ευρώπη Holdings χορηγούνται 1,4461103244394 νέες μετοχές της CrediaBank, με έκδοση 212.257.200 νέων μετοχών. Οι υφιστάμενοι μέτοχοι της τράπεζας θα κατέχουν το 90,386% του νέου μετοχικού κεφαλαίου και οι μέτοχοι της Ευρώπη Holdings το 9,614%.
Το μετοχικό κεφάλαιο διαμορφώνεται σε 132.473.401,74 ευρώ, διαιρούμενο σε 2.207.890.029 μετοχές ονομαστικής αξίας 0,06 ευρώ, ενώ εγκρίνεται παράλληλα μείωση 5.470.523,09 ευρώ για τη στρογγυλοποίηση της ονομαστικής αξίας, ποσό που μεταφέρεται σε ειδικό αποθεματικό.
Σύμφωνα με την αποτίμηση της KPMG που ενσωματώθηκε στην έκθεση του ΔΣ, η αξία της CrediaBank προσδιορίστηκε σε εύρος 1,90–2,20 δισ. ευρώ και της Ευρώπη Holdings σε 192,6–239,1 εκατ. ευρώ, με τη σχέση ανταλλαγής να κινείται εντός εύρους 1,191–1,711. Στους όρους έχουν συνυπολογιστεί η πώληση ακινήτου της Ευρώπη Holdings στην Παιανία έναντι 45,55 εκατ. ευρώ και επιστροφή κεφαλαίου περίπου 45,50 εκατ. ευρώ, ή 0,31 ευρώ ανά μετοχή, που καταβάλλεται πριν από τη συγχώνευση. Η Intracom Holdings έχει δεσμευτεί να διακρατήσει για έξι μήνες τις νέες μετοχές της CrediaBank που θα λάβει.
Τι φέρνει η Ευρώπη
Η κ. Βρεττού ποσοτικοποίησε το όφελος: ενίσχυση των κερδών ανά μετοχή κατά περίπου 8% το 2027, συμπεριλαμβανομένων των συνεργειών, και βελτίωση του δείκτη CET1 κατά περίπου 100–120 μονάδες βάσης. Οι εταιρείες του ομίλου Ευρώπης αναμένεται να συνεισφέρουν τουλάχιστον 45 εκατ. ευρώ στα προ φόρων κέρδη του 2028. Η διοικητική ομάδα της Ευρώπης, όπως και της CrediaPantelakis Securities, παραμένει στη θέση της. Στο μεσοδιάστημα, υπενθύμισε η CEO, ολοκληρώθηκε και η εξαγορά του 70% της Παντελάκης Χρηματιστηριακής (τίμημα 8,75 εκατ. ευρώ, με call/put option για το υπόλοιπο 30% σε τρία χρόνια).
Μάλτα: τίμημα 200 εκατ. για 46% της ενσώματης καθαρής θέσης
Το επόμενο ορόσημο είναι η HSBC Malta. Η ολοκλήρωση τοποθετείται εντός του β΄ τριμήνου 2027, με άμεσο επόμενο βήμα την έγκριση της ΕΚΤ πριν από το τέλος του 2026. Έχουν ήδη ξεκινήσει οι δοκιμές μετάπτωσης των βασικών συστημάτων (System Integration Testing), ώστε η λειτουργική συγχώνευση να συμβαδίσει με τη νομική.
Κατά την ολοκλήρωση, η CrediaBank θα καταγράψει έκτακτο κέρδος τουλάχιστον 235 εκατ. ευρώ από negative goodwill, καθώς το τίμημα των 200 εκατ. ευρώ για το 70,03% αντιστοιχεί σε μόλις 46% της ενσώματης καθαρής θέσης της μαλτέζικης τράπεζας.
Η συναλλαγή διπλασιάζει τα μεγέθη του ομίλου, δίνει πρόσβαση στην καταθετική βάση της HSBC Malta και, κατά τη διοίκηση, σηματοδοτεί τη μετάβαση σε συστημική τράπεζα εντός του 2027. Η κ. Βρεττού επικαλέστηκε τον δείκτη χρέους προς ΑΕΠ της Μάλτας, στο 46%, και τον υψηλότερο ρυθμό ανάπτυξης στην Ευρώπη.
Τα μεγέθη και οι στόχοι
Αναφερόμενη στο «ευμετάβλητο» περιβάλλον –γεωπολιτική, κρίση χρέους στη Γαλλία, ενεργειακή κρίση, η CEO υπογράμμισε ότι η τράπεζα διαθέτει κεφαλαιακό μαξιλάρι ανώτερο του μέσου όρου των υπολοίπων τραπεζών.
Στο εξάμηνο η πιστωτική επέκταση ανήλθε σε 842 εκατ. ευρώ, τα υπόλοιπα δανείων αυξήθηκαν 39% σε ετήσια βάση, οι καταθέσεις 16% με 1 δισ. ευρώ νέες καταθέσεις και τα κέρδη προ προβλέψεων 45%.
Οι στόχοι του πλάνου επαναλήφθηκαν: για το τέλος του 2028 επαναλαμβανόμενα καθαρά κέρδη άνω των 260 εκατ. ευρώ, καθαρά δάνεια άνω των 11 δισ. ευρώ, RoTE άνω του 18% και CET1 άνω του 15,5%.
Για το 2030 καθαρά κέρδη άνω των 360 εκατ. ευρώ, καθαρά δάνεια άνω των 14 δισ. ευρώ, RoTE άνω του 19% και CET1 άνω του 16,5%.
