Σήμερα, πριν από το άνοιγμα της συνεδρίασης, ο Όμιλος ΟΤΕ δημοσιεύει τα αποτελέσματα β’ τριμήνου και εξαμήνου 2026, με την τηλεδιάσκεψη αναλυτών να ακολουθεί μετά το μεσημέρι.
Το ενδιαφέρον των σημερινών ανακοινώσεων εντοπίζεται στη βάση σύγκρισης.
Πέρυσι, τα αποτελέσματα ήταν επιβαρυμένα από τα προβληματικά μεγέθη της Ρουμανίας, με αποκορύφωμα την απομείωση 40 εκατ. ευρώ για την Telekom Romania Mobile που αναγνωρίστηκε στο α’ εξάμηνο 2025.
Επιπλέον πίεση στα περιθώρια κέρδους ασκούσε και το αυξημένο ειδικό βάρος των χαμηλού περιθωρίου έργων ICT.
Φέτος, μετά την αποεπένδυση από τη Ρουμανία, τέτοια βαρίδια δεν υπάρχουν.
Το ξεκίνημα της χρονιάς έδειξε τον δρόμο: έσοδα +4,9% και προσαρμοσμένο EBITDA +2,8% στο α’ τρίμηνο, με ρεκόρ καθαρών συνδέσεων FTTH άνω των 58.000. Οι συνδρομητές οπτικής ίνας έφτασαν τις 625.000, το 26% της ευρυζωνικής βάσης από 18% πριν έναν χρόνο και 792.000 συνδρομητές τηλεόρασης (+8,1%).
Η Piraeus Securities ανέβασε προ δύο εβδομάδων την τιμή-στόχο στα 21,2 ευρώ, προβλέποντας ακόμη ένα ισχυρό τρίμηνο με μοχλούς την κινητή, το FTTH, τη συνδρομητική τηλεόραση και το ICT, και εκτιμώμενα καθαρά έσοδα 874 εκατ. ευρώ.
Το στοίχημα για το σύνολο της χρήσης παραμένει ανοικτό.
Η διοίκηση υποσχέθηκε επιτάχυνση της αύξησης EBITDA σε περίπου 3% και ελεύθερες ταμειακές ροές περίπου 750 εκατ. ευρώ (570 εκατ. χωρίς τα έκτακτα φορολογικά οφέλη της αποεπένδυσης από τη Ρουμανία), με προσδοκία ανάπτυξης 10-20% στα έσοδα ICT.
Μετά τα προσαρμοσμένα κέρδη των 627,9 εκατ. ευρώ το 2025 και το μέρισμα των 0,8777 ευρώ (+22%), ο πήχης είναι ψηλά
