Το τμήμα ανάλυσης της Eurobank Equities ήταν, ίσως το πρώτο που επισήμανε την θεαματική αύξηση των ελεύθερων ταμειακών ροών για τον Οργανισμό.
Μεταβολή που προήλθε από την προπληρωμή φόρου για την περίοδο 2020-2030.
Στην τρέχουσα αποτίμηση (των 7,008 δισ.€) προεξοφλείται:
- είτε αύξηση των κερδών ebitda κατά μέσο όρο 5% τα επόμενα χρόνια λόγω της σταδιακής μετατόπισης των παικτών προς τον διαδικτυακό στοιχηματισμό,
- είτε από ανανέωση εκμετάλλευσης παραχώρησης με χαμηλό κόστος και χαμηλό φόρο επί των τυχερών παιχνιδιών.
Το 2024 το ποσοστό παικτών στον διαδικτυακό στοιχηματισμό ήταν 30%, που εκτιμάται ότι ως μερίδιο μπορεί να αυξηθεί στο 45% σταδιακά μέχρι το 2030.
Κατά +9% αυξημένα τα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) χάρη στην ισχυρή ανάπτυξη του διαδικτυακού, με αιχμή τα παιχνίδια καζίνο ( +20%).
Παρά το δυναμικό ξεκίνημα, η διοίκηση επέλεξε να επαναλάβει τις συντηρητικές της προβλέψεις για μονοψήφια αύξηση εσόδων φέτος καθώς το τρέχον και το επόμενο τρίμηνο έχουν δύσκολη (ετήσια) βάση σύγκρισης.
Σύμφωνα με την εκτίμηση των αναλυτών η διοίκηση Jan Karas αναμένει για φέτος κέρδη/EBITDA 842 εκατ. ευρώ.
