Το αποφασιστικό βήμα για τη μετεξέλιξη της Bally’s Intralot σε παγκόσμιο όμιλο gaming και λοταριών έγινε σήμερα στο Λονδίνο. H γενική συνέλευση της evoke, μητρικής των William Hill, 888 και Mr Green, ενέκρινε την πρόταση εξαγοράς της από την εισηγμένη του Χρηματιστηρίου Αθηνών, με τους υπερψηφίσαντες να ξεπερνούν, σύμφωνα με πληροφορίες, το 99% των παρισταμένων μετόχων.
Το ποσοστό όχι απλώς υπερκαλύπτει το απαιτούμενο 75% του Scheme of Arrangement (βάσει του δικαίου του Γιβραλτάρ, όπου εδρεύει η evoke), αλλά συνιστά και ψήφο εμπιστοσύνης της βρετανικής επενδυτικής κοινότητας στο ελληνοαμερικανικό σχήμα.
Οι όροι της ανταλλαγής
Βάσει της συμφωνίας της 5ης Ιουνίου, οι μέτοχοι της evoke θα λάβουν 0,537 νέες μετοχές Bally’s Intralot για κάθε μετοχή τους ή, εναλλακτικά, μετρητά 52 πένες ανά μετοχή. Tο σύνολο των επιλογών μετρητών έχει ανώτατο όριο £117,1 εκατ.
- Η αποτίμηση των ιδίων κεφαλαίων της evoke διαμορφώθηκε σε περίπου £243,1 εκατ., ενώ σε επίπεδο επιχειρηματικής αξίας (μαζί με τον δανεισμό) η συναλλαγή κινείται στην περιοχή των £2,2 δισ.
Οι νέες μετοχές θα εισαχθούν στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών υπό το υφιστάμενο σύμβολο BYLOT, ενώ η μετοχή της evoke θα διαγραφεί από το χρηματιστήριο του Λονδίνου.
Τα επόμενα βήματα
Μετά το σημερινό αποτέλεσμα, αναμένεται η σύγκληση Γενικής Συνέλευσης της Bally’s Intralot στις 18 Σεπτεμβρίου για την έγκριση της συναλλαγής από την πλευρά του αγοραστή, όπου επίσης απαιτείται πλειοψηφία 75%.
Το ποσοστό αυτό μπορούν να το εξασφαλίσουν οι συνεργαζόμενοι όμιλοι του Αμερικανοκορεάτη Soohyung (Soo) Kim και του Σωκράτη Κόκκαλη.
Οι θυγατρικές της Bally’s Corporation ελέγχουν περίπου το 59,4% της BYLOT και έχουν ήδη δεσμευθεί συμβατικά να υπερψηφίσουν.
Θα ακολουθήσει η δικαστική επικύρωση του Scheme στο Γιβραλτάρ, με την ολοκλήρωση της συναλλαγής να τοποθετείται μεταξύ δ’ τριμήνου 2026 και α’ τριμήνου 2027.
Η διοίκηση έχει προσδιορίσει συνέργειες κόστους και κεφαλαιουχικών δαπανών τουλάχιστον £180 εκατ. ετησίως, με πλήρη υλοποίηση εντός διετίας από το κλείσιμο.
Η χρηματοδοτική αρχιτεκτονική
Η BYLOT προσέρχεται στη συναλλαγή με πολυεπίπεδη ρευστότητα: στα τέλη Ιουλίου υπέγραψε τριετή δανειακή γραμμή περίπου €306 εκατ. με θεσμικούς επενδυτές, που θα αντληθεί σταδιακά σε δύο φάσεις, επιπλέον της ανακυκλούμενης γραμμής των €160 εκατ. που διαθέτει από τον Οκτώβριο του 2025 ως μέρος της μόνιμης κεφαλαιακής της δομής.
- Το σκέλος των μετρητών προς τους μετόχους της evoke καλύπτεται από γέφυρα €200 εκατ. των Deutsche Bank και Jefferies, ενώ για την αναχρηματοδότηση των λήξεων ομολόγων 2028 της evoke έχει αναληφθεί από επιτροπή θεσμικών με επικεφαλής τις TPG, Oaktree και OHA πενταετής δανειακή διευκόλυνση δεύτερης εξασφάλισης έως του ισόποσου των £889 εκατ.
Κρίσιμη παράμετρος για τους μετόχους της ελληνικής εισηγμένης, οι κεφαλαιακές δομές της evoke και της αμερικανικής μητρικής Bally’s Corporation παραμένουν ανεξάρτητες από εκείνη της BYLOT, η οποία δεν έχει παράσχει εταιρικές εγγυήσεις, με μοναδική εξαίρεση αποπληρωμή £200 εκατ. στο τέλος του 2027, συνδεδεμένη με τμήμα του νέου δανείου της evoke για την αναχρηματοδότηση των ομολόγων του 2028.
