Με ένα mega deal ξεκίνησε η εβδομάδα για την παγκόσμια ασφαλιστική βιομηχανία, αφού ο γαλλικός ασφαλιστικός όμιλος AXA ανακοίνωσε την εξαγορά του (αντ)ασφαλιστικού ομίλου XL Group με έδρα τις Βερμούδες έναντι 15,3 δισ. δολ.  Πρόκειται για τη μεγαλύτερη εξαγορά από ευρωπαϊκή ασφαλιστική στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού, η οποία καθιστά την AXA τον μεγαλύτερο “παίκτη” διεθνώς στις γενικές ασφαλίσεις για εταιρείες.

Η ΑΧΑ θα προσφέρει 57,60 δολάρια/μετοχή για την XL, τιμή που ενσωματώνει premium 33% στην τιμή κλεισίματος της μετοχής της XL την Παρασκευή. Η εξαγορά ακολουθεί αρκετές εβδομάδες φημολογίας για την τύχη της XL μετά την εξαγορά της Validus Holdings (ενός ακόμα ομίλου με έδρα τις Βερμούδες) από την AIG  στις αρχές του 2018 έναντι 5,6 δισ. δολ. Η γερμανική Allianz είχε εμφανιστεί τότε ως ένας από τους “μνηστήρες” της XL και δεν αποκλείεται να κατατεθεί προσφορά ανταγωνιστικής αυτή της ΑΧΑ στη συνέχεια.

Με την ολοκλήρωση του deal, ο εκτελεστικός διευθυντής της XL Greg Hendrick θα γίνει διευθύνων σύμβουλος ενός ενιαίου σχήματος που θα περιλαμβάνει τις Axa Corporate Solutions και Axa Art. Ο επικεφαλής της XL Mike McGavick θα γίνει αντιπρόεδρος του κλάδου εταιρικών γενικών ασφαλίσεων και θα λειτουργήσει ως ειδικός σύμβουλος του CEO της AXA  Thomas Buberl για θέματα ενοποίησης των δυο εταιρειών.

Οπως δήλωσε ο κ. Buberl, “Η XL έχει το σωστό γεωγραφικό αποτύπωμα, στελέχη εγνωσμένης εμβέλειας και είναι γνωστή για τις καινοτόμες λύσεις που προσφέρει στους πελάτες της. Ο συνδυασμός των δραστηριοτήτων μας στις γενικές ασφαλίσεις για εταιρείες θα ενισχύσει τη θέση μας στις μεγάλες εταιρίες, ιδίως στις εξειδικευμένες καλύψεις και την αντασφάλιση και θα βελτιώσει έτι περαιτέρω την ήδη ισχυρή θέση της ΑΧΑ στην ασφάλιση μικρομεσαίων επιχειρήσεων”.

Ο Mike McGavick της XL τόνισε ότι το “deal συνιστά μια εξεπέραστη ευκαιρία να επιταχύνουμε τη στρατηγική μας και να της δώσουμε νέες διαστάσεις”.

Η ΑΧΑ δήλωσε ότι υπολογίζει την απόδοση της επένδυσής της στο 10%, κάνοντας λόγο για συνέργειες προ φόρων της τάξης των 400 εκατ. δολ. από το deal που θα προέλθουν από εξοικονόμηση πόρων 200 εκατ. δολ, αύξηση εσόδων 100 εκατ. δολαρίων και 100 εκατ. δολάρια εξοικονόμηση από την αγορά αντασφάλισης. Ο γαλλικός όμιλος υποστήριξε επίσης ότι το deal θα περιορίσει την ευαισθησία του στις διακυμάνσεις των χρηματαγορών (παρέχοντάς του καλύτερη πρόσβαση σε εναλλακτικά κεφάλαια) και θα δώσει ώθηση στις αναπτυξιακές του προοπτικές.

Η ΑΧΑ θα χρηματοδοτήσει το deal με 3,5 δισ. ευρώ μετρητά, 6 δισ. ευρώ που θα προκύψουν από την αρχική δημόσια εγγραφή της μονάδας της στις ΗΠΑ (την οποία σκοπεύει να επισπεύσει) και με 3 δισ. ευρώ σε ομόλογα μειωμένης εξασφάλισης. Εχει ήδη εξασφαλίσει χρηματοδότηση-γέφυρα (back-up bridge financing) 9 δισ. ευρώ. Η συμφωνία αναμένεται να κλείσει στο β’ εξάμηνο του 2018 και τελεί υπό την αίρεση της έγκρισης των μετόχων της XL Group και της λήψης των απαραίτητων αδειών από τις εποπτικές αρχές.

ΑΦΗΣΤΕ ΜΙΑ ΑΠΑΝΤΗΣΗ

Please enter your comment!
Please enter your name here