Χαρούμενος και άνετος εμφανίστηκε χθες ο Λάμπρος Παπακωνσταντίνου, μετά την παρουσίαση που έκανε σε 60 περίπου θεσμικούς επενδυτές, στο ξενοδοχείο «Μεγάλη Βρετανία», ακριβώς την ώρα που έφτανε ο Ερντογάν στην Αθήνα.
Όλες οι εταιρείες που «κρέμονται» κάτω από την Ideal Holdings (ο ίδιος προτιμά τον τόνο στο «e» και όχι στο «a» για να παραπέμπει στην ιδανική ισορροπία), έχουν γερό ταμείο, καθαρή κερδοφορία και μηδενικό δανεισμό.
Δάνεια έχει μόνον η μητρική εταιρεία τα οποία θα αναδιαρθρώσει τώρα με το νέο 5ετές ομόλογο που εκδίδει, 100 εκατ. Ευρώ, ενώ ταυτόχρονα θα κρατήσει δύναμη πυρός της τάξης των 50 εκατ. Ευρώ για να προχωρήσει σε νέες εξαγορές το 2023.
Όταν εξαγοράζει η Ideal προσφέρει μετρητά και μετοχές. Όταν οι μετοχές ανεβαίνουν οι πωλητές αισθάνονται διπλά χαρούμενοι και οι αγοραστές διατηρούν αποθέματα μετρητών…
- «Κατά την τελευταία διετία έχουμε πολλαπλασιάσει τα μεγέθη μας και επειδή θέλουμε να μεγαλώσουμε περαιτέρω στο μέλλον, προχωρούμε στην έκδοση εταιρικού ομολόγου προκειμένου να αποκτήσουμε πρόσβαση σε όλες τις πηγές χρηματοδότησης.
- Ήδη είμαστε εισηγμένοι στο ΧΑ και μπορούμε να προχωρούμε σε αυξήσεις κεφαλαίου εκδίδοντας νέες μετοχές, ήδη έχουμε δανειοδοτικές γραμμές στις τράπεζες και τώρα αντλούμε κεφάλαια μέσω μιας νέας μορφής χρηματοδότησης, επιλέγοντας το χρηματιστήριο επειδή επιθυμούμε να κερδίσουμε την εμπιστοσύνη περισσότερων επενδυτών.
- Όσοι άλλωστε εμπιστεύθηκαν τη μετοχή μας κατά την τελευταία διετία (από τότε που η εισηγμένη άλλαξε μετοχικό σχήμα και διεύρυνε το αντικείμενο των εργασιών της) έχουν αποκομίσει πολύ υψηλές αποδόσεις».
Aπό τα κεφάλαια του ομολόγου ένα κομμάτι θα αναχρηματοδοτήσει τον υπάρχοντα δανεισμό (τα 74,8 εκατ. ευρώ) και θα περισσέψουν γύρω στα 20 εκατ. ευρώ.
Αν κάποιος συνεκτιμήσει και το ότι οι θυγατρικές της Ideal είτε δεν έχουν δάνεια είτε έχουν θετικό καθαρό ταμείο, τότε προκύπτει αθροιστικά ένα ποσό της τάξεως των 50 εκατ. ευρώ σε μετρητά που θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί ως καύσιμο για εξαγορές, πέρα από τη μέθοδο της ανταλλαγής μετοχών που έχει ήδη εφαρμόσει μέχρι σήμερα.
Οι θυγατρικές της Ideal μπορούν να χρηματοδοτούν τις επενδύσεις τους μέσα από τις ταμειακές ροές που παράγουν.
Στόχος εξαγορών είναι επιχειρήσεις που συμπληρώνουν, διευρύνουν και ενισχύουν το αποτύπωμα των σημερινών θυγατρικών δραστηριοτήτων, είτε άλλων κλάδων που μπορούν να έχουν σαφείς προοπτικές ανόδου και να αποτιμώνται δίκαια.
Η δημόσια εγγραφή του ομολόγου Ideal Holdings θα ξεκινήσει τη Δευτέρα 11 Δεκεμβρίου και θα ολοκληρωθεί στις 13 του ίδιου μήνα. Η διάρκειά του θα είναι πενταετής και το εύρος του επιτοκίου θα καθοριστεί σήμερα.
Η Ideal έχει λάβει υψηλή βαθμολογία («ΑΑ») από την ICAP σε ότι αφορά την πιστοληπτική της ικανότητα.
- Ο δείκτης καθαρό χρέος προς EBITDA διαμορφώνεται μόλις στο 1,4.
- Ο δανεισμός των θυγατρικών είναι είτε χαμηλός, είτε αρνητικός.
Γενικότερα οι χρηματοοικονομικοί της δείκτες κατατάσσονται σε σαφώς ικανοποιητικά επίπεδα.
Η εισηγμένη εταιρεία έχει ενημερώσει για τη σχετική έκδοση μεγάλο αριθμό αναλυτών και θεσμικών επενδυτών, ενώ φημολογείται και η συμμετοχή της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Ανάπτυξης και Ανασυγκρότησης (EBRD).
Βελτίωση οικονομικών επιδόσεων αναμένεται να εμφανίσουν και οι τρεις θυγατρικές δραστηριότητες της Ideal.
Στη βιομηχανία των πωμάτων (εταιρείες Astir και Coleus) η φετινή κερδοφορία θα είναι υψηλότερη από αυτή του 2022 παρά την υποχώρηση του κύκλου εργασιών, η οποία με τη σειρά είναι αποτέλεσμα της πορείας της διεθνούς τιμής του χάλυβα.
Στον κλάδο της πληροφορικής (Byte Computer και Adacom) ο φετινός κύκλος εργασιών θα προσεγγίσει τα 100 εκατ. (από 82,9 εκατ. το 2022) και το EBITDA θα υπερβεί τα δέκα εκατ. ευρώ (8,9 εκατ. το 2022).
