Ξεπέρασε τις 5 φορές η προσφορά για την διάθεση του 15% του μετοχικού κεφαλαίου της TITAN America, διαδικασία που “έτρεξαν” Citigroup και Goldman Sachs.
Στα 16$ με 17$ η τιμή διάθεσης, που σημαίνει ότι ο όμιλος θα βάλει στα “ταμεία” του περί τα 400 εκατ. δολάρια.
Σε όρους αποτίμησης το ΙΡΟ έγινε στα 3,3 δια €. για την θυγατρική του ομίλου TITAN Cement International- που στο Χρηματιστήριο Αθηνών “τιμολογείται” στα 3,516 δισ.€
Πρακτικά, με την διάθεση του 15% – θυμίζοντας πως αρχικός στόχος ήταν το 15% έως 25%- τα έσοδα φτάνουν περίπου το αντίστοιχο 20% (σε τιμές Mαϊου 2024/ όταν για πρώτη φορά αναφέρθηκε στο εύρος της έκδοσης/προσδωκόμενα έσοδα).
Αυτό γιατί από τον Μάϊο 2024 μέχρι και αρχές Φεβρουαρίου η εταιρεία επωφελείται του premium που έχει διαμορφωθεί για την αγορά των ΗΠΑ έναντι της Ευρωπαϊκής.
Υπερτίμημα, που διευρύνθηκε μετά την εκλογή Τραμπ, και τις προσδοκίες για περαιτέρω ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας, συνακόλουθα του κύκλου εργασιών/ebitda e.t.c αλλά και ενός ακόμη μεγαλύτερου σε “δεύτερο χρόνο“.
Οπότε, εάν και εφ’ όσον το κρίνουν οι βασικοί μέτοχοι (πλευρές Κανελλόπουλου-Παπαλεξόπουλου) θα μπορούν οι ανάδοχοι (Citigroup, Goldman Sachs) να πουλήσουν άλλο ένα 10%-15% σε ακόμη υψηλότερες τιμές.
Τα κεφάλαια που αντλούνται θα είναι ( τουλάχιστον ) 148,5 εκατ. $ με το μητρικό όμιλο TCI να εισπράττει (τουλάχιστον) 247,5 εκατ. $ από την διάθεση 15.000.000 μετοχών.
