Πολλά τα ενδιαφέροντα συμπεράσματα από την χθεσινή έκδοση “πράσινου ομολόγου” που εξέδωσε η Metlen.
Αρχικός στόχος η άντληση 500 εκατ. με επιτόκιο στο 4,5% με συγκρατημένα αισιόδοξη την διοίκηση, κυρίως λόγω της διεθνούς συγκυρίας στο γεωπολιτικό πεδίο.
Ωστόσο, το γεγονός πως την από την πρώτη ώρα είχε καλυφθεί ήδη η έκδοση για να φτάσει με επιταχυνόμενη ροή να ξεπεράσει τα 2,4 δισ.€ είχε ως αποτέλεσμα τη μείωση του επιτοκίου στο 4,125% και τελικά στο 4%.
Η δε κάλυψη x4 plus οδήγησε την διοίκηση να αντλήσει 750 εκατ €
για αυτό και προχωρά σε ολοσχερή εξόφληση υφιστάμενων τίτλων (senior 500 εκατ.€ με επιτόκιο 2,4% λήξης 2024)
Συντονιστές οι BNP Paribas, Citigroup, HSBC (Joint Global Coordinators), με το πολύ ενδιαφέρον στοιχείο για το πως “τιμολογούν” τα ξένα σπίτια συγκεκριμένα ελληνικά assets την-σχεδόν- πλήρη κάλυψη του bond από funds που επενδύουν (βάσει σχετικής ρήτρας) σε περιουσιακά στοιχεία που διαθέτουν την επενδυτική βαθμίδα.
Πρακτικά, ως investment grade asset η Metlen για ονόματα όπως Intesa SanPaolo, Northern Trust, Lombard Oddier, Krediet Bank Luxemburg, Liechtensteinische e.t.c) σε μία συγκυρία που ο οίκος Moody’s δεν έχει την αποδώσει ακόμη για την ελληνική οικονομία.
Μόλις 2 οι εισηγμένοι στο ΧΑ που έχουν ανάλογη αντιμετώπιση (από τα funds ως investment grade) OTE- αλλά με βασικό μέτοχο την Deutsche Telekom
και την “πλάτη” μίας Deutsche Bank- και Metlen- αμιγώς ελληνική εταιρεία.
Για αυτό και η χθεσινή έκδοση του green bond θεωρήθηκε ως ακόμη ένα εδραίο βήμα στην πορεία της εισηγμένης προς το Λονδίνο, και την ένταξη στον FTSE100.
