Η Metlen Energy & Metals ξεκινά σήμερα διεθνές roadshow για την έκδοση νέου ομολόγου, με αξιολόγηση investment grade-adjacent ratings (BB+ Stable από S&P και Fitch).
Το ομόλογο θα έχει διάρκεια 5,5 ετών και τιμολογείται σε Ευρώ.
Ο συντονισμός της έκδοσης ανατέθηκε στις BNP Paribas, Citigroup, HSBC και Morgan Stanley ως Joint Global Coordinators ενώ η HSBC έχει αναλάβει τα logistics του roadshow και τα πρώτα investor calls.
Τα έσοδα έως 500 εκατ. Ευρώ, θα χρησιμοποιηθούν για την αναχρηματοδότηση υφιστάμενου χρέους, γενικές εταιρικές ανάγκες και για την κάλυψη εξόδων της έκδοσης.
Με την έκδοση η Metlen σκοπεύει σε
- επιμήκυνση του debt maturity profile,
- βελτιστοποίηση κόστους δανεισμού
- ενίσχυση ρευστότητας.
Από πλευράς δομής, το ομόλογο θα είναι senior unsecured με εγγύηση της μητρικής (Metlen Energy & Metals PLC), εισηγμένης στο Λονδίνο και την Αθήνα.
Η έκδοση θα γίνει υπό το καθεστώς Regulation S—δηλαδή εκτός ΗΠΑ—απευθυνόμενη σε eligible counterparties, επαγγελματίες πελάτες και high net worth λιανικούς επενδυτές .
Ενδιαφέρον στοιχείο: δεν έχει εκδοθεί PRIIPs Key Information Document (KID), επιβεβαιώνοντας ότι η έκδοση στοχεύει αποκλειστικά σε θεσμικούς επενδυτές.
Η κίνηση έρχεται σε περίοδο όπου τα ευρωπαϊκά corporate spreads παραμένουν σχετικά χαμηλά, υπάρχει ευνοϊκό περιβάλλον για εκδότες με credit story.
Η τελική τιμολόγηση θα εξαρτηθεί από τη ζήτηση—αλλά το ενδιαφέρον αναμένεται έντονο.
