Με υπερκάλυψη του αρχικού ζητούμενου ποσού ολοκληρώθηκε η κοινοπρακτική χρηματοδότηση των €325 εκατ. προς τη THEON International, με την Alpha Bank σε ρόλο Αποκλειστικού Συντονιστή, μια συναλλαγή που επιβεβαιώνει ότι
- ο ελληνικός αμυντικός κλάδος έχει μετατραπεί στο πιο περιζήτητο πιστωτικό «εμπόρευμα» της εγχώριας τραπεζικής αγοράς.
Oι 5 ελληνικές τράπεζες (Alpha Bank, CrediaBank, Eurobank, Εθνική, Piraeus) συμμετέχουν ως Mandated Lead Arrangers, με τις BNP Paribas και Deutsche Bank ως Lead Arrangers.
Οι δεσμεύσεις ξεπέρασαν το ζητούμενο ποσό, στοιχείο που η Alpha Bank αποδίδει στο
- «αυξημένο ενδιαφέρον της τραπεζικής αγοράς για εταιρείες του αμυντικού κλάδου με ισχυρό πιστωτικό προφίλ».
Ο προορισμός των κεφαλαίων
Ο CFO του ομίλου Δημήτρης Παρθένης συνέδεσε ευθέως τη χρηματοδότηση με
- «την υλοποίηση των στρατηγικών εξαγορών που έχουμε ανακοινώσει τους τελευταίους μήνες»
με προεξάρχουσα τη γαλλική MERIO, τη μεγαλύτερη εξαγορά στην ιστορία της THEON, της οποίας η ολοκλήρωση αναμένεται έως το τέλος του γ΄ τριμήνου και θα χρηματοδοτηθεί με συνδυασμό δανεισμού και διαθεσίμων.
Συνολικά, όπως αποκάλυψε ο κ. Παρθένης, ο όμιλος έχει εξασφαλίσει πάνω από €850 εκατ. νέας ρευστότητας μέσα στους τελευταίους 12 μήνες, μέσω δανειακών και ιδιωτικών κεφαλαίων.
Τα θεμελιώδη δικαιολογούν τη «μάχη» των τραπεζών για συμμετοχή: στο α΄ εξάμηνο του 2026 τα έσοδα της THEON αυξήθηκαν 35,4% στα €248,7 εκατ. (24,7% οργανικά), με ανεκτέλεστο €1,46 δισ. (κάλυψη 2,4 φορές του ανώτατου ορίου του guidance εσόδων €570-600 εκατ. για το 2026) και μόχλευση που παρέμενε σε επίπεδα κάτω του 2x πριν από τον νέο δανεισμό.
- Η Deutsche Bank, που κάθεται πλέον και στις δύο πλευρές του τραπεζιού (αναλυτής και δανειστής), διατηρεί σύσταση buy με τιμή-στόχο τα €39, εκτιμώντας έσοδα έως €604 εκατ. φέτος.
Η υπογραφή έγινε στα κεντρικά της Alpha Bank, παρουσία του CEO Βασίλη Ψάλτη και του ιδρυτή και CEO της THEON Κρίστιαν Χατζημηνά.
Ο Chief Corporate and Institutional Banking Νίκος Νεζερίτης μίλησε για εταιρεία
- «που διακρίνεται για την τεχνολογική της υπεροχή και τη συμβολή της στην ευρωπαϊκή αμυντική βιομηχανία».
Για την Alpha Bank, η συναλλαγή προσθέτει έναν ακόμη τίτλο στο Wholesale Banking.
Για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα συνολικά, είναι κάτι περισσότερο.
- Η άμυνα, από κλάδος-παρίας των πιστωτικών επιτροπών προ δεκαετίας, έχει γίνει ο ταχύτερα αναπτυσσόμενος πελάτης τους.
