AUSTRIACARD HOLDINS AG: Αύξηση των εσόδων και της κερδοφορίας

H AUSTRIACARD HOLDINGS AG ανακοίνωσε την αύξηση των εσόδων και της κερδοφορίαςκατά το Α’ Εξάμηνο του 2024, που οφείλεται κυρίως στην ανάπτυξη του τομέα τεχνολογίας.

• Τα έσοδα του Ομίλου το Α΄ εξάμηνο του 2024 αυξήθηκαν κατά 7,0% σε σχέση με το Α΄ εξάμηνο του 2023, φθάνοντας τα 192,0 εκατ. ευρώ, οδηγούμενα από τον σχεδόν τετραπλασιασμό των εσόδων του τομέα Τεχνολογιών Ψηφιακού Μετασχηματισμού και την ανάπτυξη στον τομέα Διαχείρισης Κύκλου Ζωής Εγγράφων.
• Tα έσοδα τα οποία προέρχονται από τον γεωγραφικό τομέα της Κεντρικής και Ανατολικής Ευρώπης αυξήθηκαν κατά 14,2% φτάνοντας τα € 121,6 εκατ., και τα έσοδα του γεωργραφικού τομέα της Τουρκίας, Μέσης Ανατολής και Αφρικής αυξήθηκαν κατά 24,5% στα € 37,5 εκατ., υποστηρίζοντας περαιτέρω την αύξηση εσόδων του Ομίλου.
• Το βελτιωμένο μείγμα πωλήσεων οδήγησε σε αύξηση του μικτού κέρδους κατά 10,1% στα € 48,8 εκατ. και το μικτό περιθώριο κέρδους ανήλθε σε 25,4% έναντι 24,7% την ίδια περίοδο του προηγούμενου έτους.
• Η σύνθεση του μείγματος πωλήσεων, με την μεγάλη αύξηση της συμμετοχής του τομέα τεχνολογίας, σε συνδυασμό με την συγκράτηση του λειτουργικού κόστους, ενίσχυσαν σημαντικά τη λειτουργική κερδοφορία οδηγώντας σε αύξηση του προσαρμοσμένου EBITDA κατά 11,2%, στα € 28,8 εκατ. και σε περιθώριο κέρδους 15,0%.
• Τα καθαρά κέρδη μετά από φόρους ανήλθαν σε € 11,2 εκατ. και το περιθώριο διαμορφώθηκε σε 5,9%.
• Σε πορεία επίτευξης ή υπέρβασης της πρόβλεψής μας για το 2024.

Ο Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του Ομίλου AUSTRIACARD HOLDINGS AG, Μανώλης Κόντος, σημείωσε:

«Σύμφωνα με τις προοπτικές που είχαμε επισημάνει στην δημοσίευση των αποτελεσμάτων του Α’ Τρίμηνου 2024, η ανάπτυξη μας επιταχύνθηκε σημαντικά στην διάρκεια του δεύτερου τρίμηνου, που παρουσίασε αύξηση εσόδων κατά περίπου 13%, οδηγώντας το Α’ Εξάμηνο του 2024 σε αύξηση των εσόδων κατά 7% και ακόμη μεγαλύτερη αύξηση του προσαρμοσμένου EBITDA κατά 11,2%. Η στρατηγική μας για τη μετεξέλιξη της εταιρείας σε έναν πάροχο λύσεων τεχνολογίας υλοποιείται ήδη, με τα έσοδα του εν λόγω τομέα να μεγεθύνονται κατά 4 φορές, φτάνοντας τα 16,3 εκατ. ευρώ έναντι 4,4 εκατ. ευρώ το Α΄ Εξάμηνο του 2023. 

Αύξηση επιτεύχθηκε επίσης στον τομέα Διαχείρισης Κύκλου Ζωής Εγγράφων, ενώ ο τομέας Secure Chip & Payment Solutions κατέγραψε μικρή μείωση, λόγω της διακοπής της χαμηλού περιθωρίου κέρδους δραστηριότητας χονδρικής πώλησης chip modules, και της  απόφασής μας να επικεντρωθούμε στην πώληση ολοκληρωμένων λύσεων έξυπνων καρτών. 

Συνεχίζουμε την επέκτασή μας στην Τουρκία, Μέση Ανατολή και Αφρική, ένα γεωγραφικό τομέα από τον οποίο έχουμε υψηλές προσδοκίες ανάπτυξης, διατηρώντας παράλληλα την ηγετική θέση μας σε όλες τις αγορές που δραστηριοποιούμαστε , καθώς και στις  Challenger/Neo Banks, όπου πιο εξελιγμένα προϊόντα μας όπως οι μεταλλικές κάρτες πληρωμών, αποδεικνύονται ισχυρό εργαλείο μάρκετινγκ για τους B2B πελάτες μας που αναζητούν διαφοροποίηση και καινοτομία στις προσφερόμενες υπηρεσίες τους. 

Επιβεβαιώνουμε  ότι βρισκόμαστε  σε πορεία επίτευξης ή υπέρβασης της πρόβλεψής μας για το οικονομικό έτος 2024, δηλαδή αύξηση εσόδων κατά 10% και αύξηση του προσαρμοσμένου EBITDA κατά 12%,ως αποτέλεσμα των ενισχυμένων λειτουργικών συνεργειών και του βελτιωμένου μείγματος πωλήσεών μας με κύρια κατεύθυνση προς τις τεχνολογίες ψηφιακού μετασχηματισμού».

(Οι πλήρεις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου AUSTRIACARD HOLDINGS AG για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2024 στα Αγγλικά και Γερμανικά, μέρη των οποίων βρίσκονται σε ελληνική μετάφραση στο παρόν δελτίο τύπου, είναι διαθέσιμες στην ιστοσελίδα της εταιρείας https://www.austriacard.com/investor-relations-ac/)

ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΙΑΚΗ ΑΠΟΔΟΣΗ 

Επιχειρηματική απόδοση του ομίλου AUSTRIACARD HOLDINGS όπως παρακολουθείται από τη Διοίκηση

Η ανάλυση που ακολουθεί βασίζεται στην επιχειρηματική απόδοση όπως παρακολουθείται από τη διοίκηση του Ομίλου, εξαιρουμένων των επιπτώσεων της εφαρμογής του   ΔΛΠ 29 για τον υπερπληθωρισμό στην Τουρκία και με ξεχωριστή παρουσίαση των Προσαρμογών/Ειδικών Στοιχείων (Προγράμματα συμμετοχής της διοίκησης κ.λπ.) κάτω από τα προσαρμοσμένα Κέρδη (Ζημιές) προ φόρων.

Επιχειρησιακή Απόδοση σε εκατομμύρια €	H1 2024	H1 2023	D ’24-’23	D ’24-’23 %	Q2 2024	Q2 2023	D ’24-’23 %
Πωλήσεις	192.0	179.5	12.5	7.0%	102.3	91.1	12.4%
Κόστος υλικών και ταχυδρομικών	(104.3)	(101.5)	(2.8)	2.8%	(56.7)	(50.8)	11.7%
Μικτό Κέρδος Ι	87.7	78.1	9.7	12.4%	45.7	40.3	13.2%
Mικτό Περιθώριο Ι	45.7%	43.5%	2.2%		44.6%	44.3%
Κόστος παραγωγής	(38.9)	(33.7)	(5.2)	15.4%	(19.4)	(17.9)	8.5%
Μικτό Κέρδος II	48.8	44.3	4.5	10.1%	26.3	22.5	17.0%
Μικτό Περιθώριο ΙΙ	25.4%	24.7%	0.7%		25.7%	24.7%
Λοιπά έσοδα	2.0	2.0	0.0	0.7%	1.1	1.4	-20.0%
Έξοδα διάθεσης	(11.8)	(11.5)	(0.4)	3.1%	(6.2)	(6.0)	3.0%
Έξοδα διοίκησης	(14.3)	(12.5)	(1.8)	14.1%	(8.2)	(6.9)	18.0%
Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης	(3.5)	(3.5)	(0.1)	2.3%	(1.8)	(1.8)	1.7%
Λοιπά έξοδα	(0.6)	(0.6)	(0.0)	5.1%	(0.3)	(0.5)	-31.4%
+ Αποσβέσεις και απομειώσεις	8.2	7.6	0.6	8.3%	4.2	3.9	9.7%
ΠΡΟΣΑΡΜΟΣΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ, ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΩΝ, ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ	28.8	25.9	2.9	11.2%	15.1	12.5	20.8%
Περιθώριο προσαρμοσμένου EBITDA	15.0%	14.4%	0.6%		14.8%	13.7%
– Αποσβέσεις και απομειώσεις	(8.2)	(7.6)	(0.6)	8.3%	(4.2)	(3.9)	9.7%
ΠΡΟΣΑΡΜΟΣΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ / (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ, ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΩΝ, ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ	20.5	18.3	2.3	12.4%	10.9	8.6	25.8%
Χρηματοοικονομικά έσοδα	0.2	0.1	0.1	116.5%	0.2	0.1	84.1%
Χρηματοοικονομικά έξοδα	(3.9)	(3.0)	(1.0)	32.4%	(1.9)	(1.5)	25.6%
Αποτέλεσμα από συγγενείς εταιρείες	0.1	0.0	0.1	n/a	0.1	0.0	n/a
Καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα	(3.6)	(2.9)	(0.7)	24.8%	(1.7)	(1.5)	13.4%
Προσαρμοσμένα κέρδη / (ζημιές) προ φόρων	17.0	15.4	1.6	10.1%	9.2	7.2	28.3%
Προσαρμογές	(2.1)	(0.7)	(1.4)	191.1%	(0.7)	1.2	-160.1%
Κέρδη / (ζημιές) προ φόρων	14.9	14.7	0.2	1.2%	8.5	8.4	0.9%
Φόρος Εισοδήματος	(3.6)	(2.7)	(0.9)	34.5%	(2.2)	(1.2)	82.2%
Κέρδη / (Ζημιές) μετά φόρων	11.2	12.0	(0.7)	-6.2%	6.2	7.2	-13.0%

Το πρώτο εξάμηνο του 2024 τα έσοδα του Ομίλου AUSTRIACARD HOLDINGS ανήλθαν σε 192,0 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση κατά 12,5 εκατ. € ή 7,0% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του 2023. Η αύξηση οφείλεται κυρίως στον τομέα Τεχνολογιών Ψηφιακού Μετασχηματισμού, τα έσοδα του οποίου αυξήθηκαν κατά € 11,9 εκατ. και σχεδόν τετραπλασιάστηκαν  σε σχέση με πέρυσι. Αυτό είναι αποτέλεσμα της εστίασης του Ομίλου σε αυτή την κατηγορία λύσεων και οι κύριοι παράγοντες που συνέβαλαν στην ανάπτυξη είναι τα έργα ψηφιοποίησης του δημόσιου τομέα στην Ελλάδα, καθώς και η συνεχιζόμενη μεγέθυνση αυτής της κατηγορίας λύσεων στη ρουμανική αγορά. Ο τομέας Διαχείρισης Κύκλου Ζωής Εγγράφων συνέβαλε επίσης στην ανάπτυξη, σημειώνοντας αύξηση κατά 2,8 εκατ. € ή 5,1%, η οποία προήλθε κυρίως από τη ρουμανική αγορά.

Πωλήσεις ανά κατηγορία  σε εκατομμύρια €	H1 2024	H1 2023	D ’24-’23	D ’24-’23 %
Secure Chip & Payment Solutions	118.7	120.8	(2.2)	-1.8%
Document Lifecycle Management	57.0	54.3	2.8	5.1%
Digital Transformation Technologies	16.3	4.4	11.9	271.7%
Σύνολο	192.0	179.5	12.5	7.0%

Οι πωλήσεις του κλάδου Secure Chip & Payment Solutions εμφανίζονται ελαφρώς μειωμένες σε σχέση με το προηγούμενο έτος κατά -2,2 εκατ. € ή -1,8%. Ωστόσο, εάν εξαιρέσουμε από τη συγκρίσιμη περίοδο την επίδραση της στρατηγικής απόφασης για μη προτεραιοποίηση των πωλήσεων chip modules στην χονδρική, και της επικέντρωσης σε πωλήσεις ολοκληρωμένων λύσεων έξυπνων καρτών (με συνολική επίδραση που ανήλθε σε 15,5 εκατ. €), η συγκρίσιμη οργανική αύξηση της κατηγορίας Secure Chip & Payment ανήλθε σε 13,4 εκατ. € ή 12,8%. Η αύξηση προέρχεται τόσο από τις κλασσικές τραπεζικές κάρτες όσο και από τις μεταλλικές κάρτες υψηλών προδιαγραφών που προσφέρθηκαν στους πελάτες μας, οι οποίες έχουν σημαντικά υψηλότερη τιμή πώλησης ανά κάρτα και συνοδεύονται από αυξημένα έσοδα από υπηρεσίες προσωποποίησης και αποστολής (personalization & fulfilment).

Πωλήσεις ανά λειτουργικούς τομείς σε εκατομμύρια €	H1 2024	H1 2023	D ’24-’23	D ’24-’23 %
Δυτική Ευρώπη, Σκανδιναβία, Αμερική	64.9	67.3	(2.4)	-3.6%
Κεντρική και Ανατολική Ευρώπη	121.6	106.5	15.1	14.2%
Τουρκία / Μέση Ανατολή και Αφρική	37.5	30.1	7.4	24.5%
Απαλοιφές & Corporate	(31.9)	(24.3)	(7.6)	31.1%
Σύνολο	192.0	179.5	12.5	7.0%

Από πλευράς γεωγραφικών τομέων, η αύξηση των πωλήσεων προέρχεται από τις περιοχές Κεντρικής, Ανατολικής Ευρώπης και Τουρκίας, Μέσης Ανατολής και Αφρικής, με αύξηση που ανήλθε σε 15,1 εκατ. € ή 14,2% και 7,4 εκατ. € ή 24,5% αντίστοιχα και οφείλεται κυρίως σε έργα ψηφιοποίησης στον τομέα Κεντρικής, Ανατολικής Ευρώπης και σε λύσεις Secure Chip & Payment στον τομέα Τουρκίας, Μέση Ανατολής και Αφρικής. Ο τομέας Δυτικής Ευρώπης, Σκανδιναβίας και Αμερικής (WEST) υστέρησε σε σχέση με το 2023 κατά 2,4 εκατ. € ή -3,6% λόγω της στρατηγικής επιλογής μας να εστιάσουμε σε πωλήσεις ολοκληρωμένων λύσεων καρτών, εγκαταλείποντας τις χονδρικές πωλήσεις chip modules. Εξαιρουμένης της επίπτωσης της παραπάνω απόφασης, τα συγκρίσιμα έσοδα στον τομέα  Δυτικής Ευρώπης, Σκανδιναβίας και Αμερικής (WEST) αυξήθηκαν κατά 11,5 εκατ. € ή 21,7%, με τις μεταλλικές κάρτες πληρωμών, τις υπηρεσίες personalization & fulfilment να αποτελούν τον κύριο μοχλό αυτής της ισχυρής αύξησης. Η αύξηση των ενδοεταιρικών απαλοιφών & του εταιρικού κέντρου αντανακλά κυρίως την αύξηση των εσόδων μεταξύ των τομέων Κεντρική και Ανατολική Ευρώπη και Τουρκία / Μέση Ανατολή και Αφρική που σχετίζονται με τις παραδόσεις καρτών πληρωμών στην τουρκική αγορά.

Το μικτό κέρδος I αυξήθηκε κατά 9,7 εκατ. €  ή 1.4% και ανήλθε σε 87,7 εκατ. € ως αποτέλεσμα της αύξησης των εσόδων και του περιθωρίου κέρδους. Το μικτό περιθώριο κέρδους Ι βελτιώθηκε από 43,5% σε 45,7%, κυρίως λόγω του υψηλότερου ποσοστού εσόδων από υπηρεσίες χωρίς σχετικό κόστος υλικών.

Το µικτό κέρδος ΙΙ αυξήθηκε κατά 4,5 εκατ. € ή 10,2%, ανήλθε σε 48,8 εκατ. €. Το μικτό περιθώριο κέρδους ΙΙ βελτιώθηκε κατά 0,7 ποσοστιαίες μονάδες και έφτασε το 25,4% κυρίως ως αποτέλεσμα ενός διαφορετικού μείγματος πωλήσεων με μεγαλύτερη συνεισφορά των ψηφιακών υπηρεσιών.

Λειτουργικά έξοδα σε εκατομμύρια €	H1 2024	H1 2023	D ’24-’23	D ’24-’23 %
Έξοδα παραγωγής	(38.9)	(33.7)	(5.2)	15.4%
Έξοδα διάθεσης	(11.8)	(11.5)	(0.4)	3.1%
Έξοδα διοίκησης	(14.3)	(12.5)	(1.8)	14.1%
Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης	(3.5)	(3.5)	(0.1)	2.3%
+ Αποσβέσεις και απομειώσεις	8.2	7.6	0.6	8.3%
Σύνολο	(60.4)	(53.6)	(6.8)	12.6%
Λειτουργικά έξοδα ως ποσοστό των πωλήσεων	31.4%	29.8%	1.5%

Τα λειτουργικά έξοδα (OPEX) εξαιρουμένων αποσβέσεων και απομειώσεων αυξήθηκαν κατά 6,8 εκατ. € ή 12,6% και ανήλθαν συνολικά σε 60,4 εκατ. €. Σημαντικό μέρος της αύξησης των εξόδων παραγωγής (3,0 εκατ. €) σχετίζεται με την ενοποίηση της Pink Post στη Ρουμανία (εταιρεία που προσφέρει υπηρεσίες διανομής και ταχυδρομικές υπηρεσίες που μας επιτρέπουν να παρέχουμε ολοκληρωμένες υπηρεσίες στην εν λόγω αγορά), η οποία ενοποιήθηκε για πρώτη φορά στον Όμιλο μετά την απόκτηση του πλειοψηφικού πακέτου μετοχών τον Μάρτιο του 2023. Τα έξοδα διοίκησης αυξήθηκαν κατά 1,8 εκατ. € ως αποτέλεσμα της ενίσχυσης της διοικητικής ομάδας του Ομίλου μετά την εισαγωγή και αναδιοργάνωση του Ομίλου στο πλαίσιο εισαγωγής στο χρηματιστήριο το πρώτο εξάμηνο του 2023. Επιπλέον, τα λειτουργικά έξοδα αυξήθηκαν λόγω προσαρμογών στους μισθούς και λοιπών εξόδων λόγω πληθωρισμού. Ως ποσοστό των πωλήσεων, τα λειτουργικά έξοδα αυξήθηκαν κατά 1,5 ποσοστιαίες μονάδες σε 31,4%, σε σύγκριση με 29,8% το πρώτο εξάμηνο του 2023.

Το προσαρμοσμένο EBITDA αυξήθηκε κατά 2,9 εκατ. € ή 11,2%, από 25,9 εκατ. € σε 28,8 εκατ. €, λόγω της αύξησης των εσόδων και του μικτού περιθωρίου κέρδους. Το προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA αυξήθηκε κατά 0,6 ποσοστιαίες μονάδες από 14,4% σε 15,0% το πρώτο εξάμηνο του 2024.

Το προσαρμοσμένο EBIT βελτιώθηκε κατά 2,3 εκατ. € ή 12,4% και ανήλθε σε 20,5 εκατ. € αντισταθμίζοντας πλήρως την αύξηση κατά € 0,6 εκατ. των αποσβέσεων & απομειώσεων, που σχετίζεται με τα μηχανήματα και τον εξοπλισμό που προστέθηκαν το προηγούμενο έτος για την υποστήριξη της επιχειρηματικής επέκτασης.

Τα προσαρμοσμένα κέρδη προ φόρων αυξήθηκαν κατά 1,6 εκατ. € ή 10,1% φθάνοντας τα 17,0 εκατ. € καθώς η αύξηση του EBIT αντισταθμίστηκε εν μέρει από την αύξηση του καθαρού χρηματοοικονομικού κόστους ύψους  0,7 εκατ. € που προέκυψε από την αύξηση των επιτοκίων και το υψηλότερο μέσο ανεξόφλητο χρηματοοικονομικό χρέος.  

Προσαρμογές σε εκατομμύρια €	Περιλαμβάνεται σε	H1 2024	H1 2023	D ’24-’23	D ’24-’23 %
Προγράμματα συμμετοχής της διοίκησης	Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων	(2.1)	(0.6)	(1.4)	228.5%
Έξοδα από χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων	Κέρδη προ φόρων	(0.0)	(0.1)	0.1	-69.5%
Σύνολο		(2.1)	(0.7)	(1.4)	191.1%

Τα κέρδη μειώθηκαν κατά 0,7 εκατ. € ή 6,2% και ανήλθαν σε 11,2 εκατ. €, γεγονός που αποδίδεται κυρίως στην εξομάλυνση των δαπανών για τα προγράμματα συμμετοχής της διοίκησης (+1,4 εκατ. €), τα οποία στο πρώτο εξάμηνο του 2023 είχαν επηρεαστεί θετικά από την αποδέσμευση πρόβλεψης, και στις υψηλότερες δαπάνες φόρου εισοδήματος εταιρειών (+0,9 εκατ. €), που προέκυψαν από την αλλαγή φορολογικών διατάξεων σε Ρουμανία και Ηνωμένο Βασίλειο. Αναλυτικότερα, τα έξοδα για τα προγράμματα συμμετοχής της διοίκησης (SOP) ανήλθαν σε  2,1 εκατ. € το α’ εξάμηνο του 2024 έναντι μόλις  0,6 εκατ. € το α’ εξάμηνο του 2023.

Επίπτωση του Υπερπληθωρισμού ΔΛΠ 29

Όπως παρουσιάζεται στον παρακάτω πίνακα, η εφαρμογή του ΔΛΠ 29 (Υπερπληθωρισμός) όσον αφορά τις δραστηριότητές μας στην Τουρκία, οδήγησε σε αύξηση των πωλήσεων κατά 3,3 εκατ. €, φθάνοντας τα 195,4 εκατ. € την περίοδο 1-6 2024, σε σχέση με αύξηση 1,6 εκατ. € στα 181,2 εκατ. € κατά την περίοδο 1-6 2023. 

Η λογιστική εφαρμογή του υπερπληθωρισμού αύξησε επίσης τα λειτουργικά έξοδα (OPEX) και το προσαρμοσμένο EBITDA στην κατάσταση αποτελεσμάτων κατά ΔΠΧΑ σε σύγκριση με την κατάσταση αποτελεσμάτων της διοίκησης κατά 0,2 εκατ. € σε σύγκριση με 0,1 εκατ. € την 1-6 2023. Επίσης, το προσαρμοσμένο EBIT αυξήθηκε κατά 0,2 εκατ. € (2023: 0,0 εκατ. €) και το προσαρμοσμένο Κέρδος προ φόρων κατά 0,3 εκατ. € (2023: 0,0 εκατ. €) λόγω της λογιστικής εφαρμογής του υπερπληθωρισμού.

Όσον αφορά τα Κέρδη προ φόρων και τα Κέρδη του 2024, η λογιστική εφαρμογή του υπερπληθωρισμού οδήγησε σε μικρές μόνο διαφορές, καθώς τόσο η κατάσταση αποτελεσμάτων κατά ΔΠΧΑ όσο και η κατάσταση αποτελεσμάτων της διοίκησης παρουσίασαν 14,9 εκατ. € και 11,2 εκατ. € αντίστοιχα.

	1-6 2024				1-6 2023
Επίπτωση του Υπερπληθωρισμού σε εκατομμύρια €	ΔΠΧΑ	Επίδραση ΔΛΠ29	MGMT	ΔΠΧΑ		Επίδραση ΔΛΠ29	MGMT
Κύκλος εργασιών	195.4	3.3	192.0	181.2		1.6	179.5
Μικτό κέρδος I	88.2	0.5	87.7	78.3		0.3	78.1
Μικτό κέρδος II	49.1	0.3	48.8	44.3		0.1	44.3
Σύνολο λειτουργικών εξόδων	(60.6)	(0.2)	(60.4)	(53.7)		(0.1)	(53.6)
Προσαρμοσμένο EBITDA	29.0	0.2	28.8	26.0		0.1	25.9
Προσαρμοσμένο EBIT	20.8	0.2	20.5	18.3		0.0	18.3
Προσαρμοσμένα κέρδη προ φόρων	17.2	0.3	17.0	15.4		0.0	15.4
Κέρδη προ φόρων	14.9	(0.0)	14.9	15.0		0.3	14.7
Κέρδη μετά από φόρους	11.2	(0.1)	11.2	12.3		0.3	12.0

ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗ

Το συνολικό ενεργητικό αυξήθηκε κατά 18,4 εκατ. € από 321,7 εκατ. € στις 31 Δεκεμβρίου 2023 σε 340,1 εκατ. € στις 30 Ιουνίου 2024, ως αποτέλεσμα της αύξησης του κυκλοφορούντος ενεργητικού (+10,3 εκατ. €) και του μη κυκλοφορούντος ενεργητικού (+8,1 εκατ. €). Η αύξηση του μη κυκλοφορούντος ενεργητικού σχετίζεται με την απόκτηση νέων θυγατρικών που οδήγησε σε πρόσθετη υπεραξία ύψους 3,8 εκατ. €, καθώς και με τις συνήθεις επενδυτικές δραστηριότητες. Η αύξηση των μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων σχετίζεται με την αύξηση των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων (+5,4 εκατ. €) καθώς και με ενδεχόμενες επιπλέον υποχρεώσεις τιμήματος λόγω της εξαγοράς νέων θυγατρικών  (+1,7 εκατ. €). 

Ως αποτέλεσμα των κερδών της περιόδου και των εξόδων από δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών που αναγνωρίστηκαν στο σχετικό αποθεματικό των ιδίων κεφαλαίων, το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων αυξήθηκε κατά  13,7 εκατ. € σε  120,8 εκατ. € Ο δείκτης Ιδίων Κεφαλαίων του Ομίλου AUSTRIACARD βελτιώθηκε από 33,3% στις 31 Δεκεμβρίου 2023 σε 35,5% στις 30 Ιουνίου 2024.

Ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης σε εκατομμύρια €	30/06/2024	31/12/2023	D ’24-’23	D ’24-’23 %
Μη – κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	164.9	156.8	8.1	5.2%
Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	175.2	164.9	10.3	6.3%
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων	340.1	321.7	18.4	5.7%
Ίδια κεφάλαια	120.8	107.2	13.7	12.8%
Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις	122.7	115.2	7.5	6.5%
Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις	96.6	99.3	(2.7)	-2.8%
Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων	340.1	321.7	18.4	5.7%

Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης αυξήθηκε κατά 15,9 εκατ. € ή 27,3%, από 58,2 εκατ. € στις 31 Δεκεμβρίου 2023 σε 74,1 εκατ. € στις 30 Ιουνίου 2024. Η αύξηση αυτή οφείλεται σε υψηλότερα επίπεδα αποθεμάτων (+11,5 εκατ. €), ειδικότερα πρώτων υλών (chips), και σε υψηλότερες εμπορικές απαιτήσεις (+3,9 εκατ. €) που σχετίζονται με την αύξηση των πωλήσεων. Ως ποσοστό των πωλήσεων (κυλιόμενο 12μηνο), το καθαρό κεφάλαιο κίνησης αυξήθηκε από 16,6% σε 20,4%, σύμφωνα με το α’ τρίμηνο του 2024, σε παρόμοια επίπεδα με τον ανταγωνισμό διεθνώς, αλλά σημαντικά πάνω από το επίπεδο στις 30 Ιουνίου 2023, όταν τα επίπεδα των αποθεμάτων εξακολουθούσαν να επηρεάζονται σημαντικά από τα προβλήματα της εφοδιαστικής αλυσίδας που σχετίζονταν με το Covid-19.

Κεφαλαίο Κίνησης σε εκατομμύρια €	30/06/2024	31/12/2023	D ’24-’23	D ’24-’23 %
Αποθέματα	69.6	58.2	11.5	19.7%
Συμβατικά περιουσιακά στοιχεία	18.9	20.4	(1.5)	-7.4%
Τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις	0.9	0.8	0.1	14.1%
Εμπορικές απαιτήσεις	48.6	44.7	3.9	8.8%
Λοιπές απαιτήσεις	16.3	17.1	(0.7)	-4.3%
	154.4	141.1	13.3	9.4%
Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις	(4.2)	(3.0)	(1.2)	40.7%
Εμπορικές υποχρεώσεις	(45.8)	(43.6)	(2.2)	5.0%
Λοιπές υποχρεώσεις	(18.0)	(18.3)	0.3	-1.8%
Συμβατικές υποχρεώσεις	(10.9)	(17.4)	6.6	-37.8%
Έσοδα επόμενων χρήσεων	(1.4)	(0.5)	(0.9)	176.9%
	(80.2)	(82.9)	2.7	-3.2%
Καθαρό Κεφάλαιο Κίνησης	74.1	58.2	15.9	27.3%

Οι ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες του Ομίλου αυξήθηκαν κατά 5,7 εκατ. € το πρώτο εξάμηνο του 2024 από 2,5 εκατ. € το 2023 σε 8,3 εκατ. € το 2024 ως αποτέλεσμα της ισχυρής λειτουργικής επίδοσης, η οποία αντισταθμίστηκε εν μέρει από την αύξηση του καθαρού κεφαλαίου κίνησης.

Οι ταμειακές ροές για επενδυτικές δραστηριότητες ανήλθαν σε καθαρή εκροή ύψους 10,3 εκατ. € και αφορούσαν δραστηριότητες συγχωνεύσεων και εξαγορών (1,3 εκατ. € καθαρό κόστος), 2,2 εκατ. για € την αναβάθμιση των εγκαταστάσεων ψηφιακής εκτύπωσης ασφαλείας προκειμένου να είμαστε σε θέση να υλοποιήσουμε νέες έργα στις αφρικανικές αγορές, και τα λοιπά για τακτικές επενδύσεις σε εγκαταστάσεις και εξοπλισμό, εσωτερική ανάπτυξη λογισμικού και παρόμοιες λειτουργικές επενδύσεις. 

Οι ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες σημέιωσαν καθαρή εκροή 0,9 εκατ. € έναντι εισροής 0,3 εκατ. € την ίδια περίοδο του 2023. Η εκροή αυτή αφορά κυρίως τόκους (3,5 εκατ. €) και πληρωμές χρηματοδοτικής μίσθωσης (1,8 εκατ. €) καθώς και αποπληρωμές δανείων (6,5 εκατ. €), οι οποίες αντισταθμίστηκαν κυρίως από τη λήψη νέων δανείων (10,6 εκατ. €).

Κατάσταση Ταμειακών Ροών σε εκατομμύρια €	H1 2024	H1 2023	D ’24-’23	D ’24-‘23%
Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες	8.3	2.5	5.7	226.6%
Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες	(10.3)	(7.7)	(2.6)	33.8%
Καθαρές ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες	(0.9)	0.3	(1.1)	-436.7%
Καθαρή μείωση των ταμειακών διαθεσίμων και ισοδύναμων	(2.9)	(4.9)	2.0	-40.6%
Κεφαλαιουχικές δαπάνες με τις χρηματοδοτικές μισθώσεις εξαιρουμένων συγχωνεύσεων και εξαγορών (CAPEX)	(11.8)	(9.9)	(1.9)	19.5%

Το καθαρό χρέος αυξήθηκε κατά 8,3 εκατ. € από 95,0 εκατ. € στις 31 Δεκεμβρίου 2023 σε 103,3 εκατ. € στις 30 Ιουνίου 2024 λόγω της αύξησης του καθαρού κεφαλαίου κίνησης. Ο καθαρός δανεισμός / προσαρμοσμένο EBITDA (κυλιόμενο 12μηνο) παρέμεινε ουσιαστικά σταθερός κοντά στο 2,0x (1,9x).

Καθαρό Χρέος σε εκατομμύρια €	30/06/2024	31/12/2023	D ’24-’23	D ’24-’23 %
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα	(20.9)	(23.8)	2.9	-12.3%
Δανειακές υποχρεώσεις	124.2	118.9	5.4	4.5%
Καθαρό Χρέος	103.3	95.0	8.3	8.7%

1. 1. Χρηματοοικονομικοί δείκτες απόδοσης

Βασικοί Δείκτες Απόδοσης σε εκατομμύρια €	H1 2024	H1 2023		D ’24-’23	D ’24-’23 %
Κύκλος εργασιών	192.0		179.5	12.5	7.0%
Μικτό κέρδος I	87.7		78.1	9.7	12.4%
Ποσοστό μικτού κέρδους I	45.7%		43.5%	2.2%	n/a
Μικτό κέρδος II	48.8		44.3	4.5	10.1%
Ποσοστό μικτού κέρδους II	25.4%		24.7%	0.7%	n/a
Σύνολο λειτουργικών εξόδων (πλην αποσβέσεων)	(60.4)		(53.6)	(6.8)	12.6%
Σύνολο λειτουργικών εξόδων (πλην αποσβέσεων) επί των πωλήσεων	-31.4%		-29.8%	-1.6%	n/a
Προσαρμοσμένο EBITDA	28.8		25.9	2.9	11.2%
Προσαρμοσμένο ποσοστό EBITDA	14.97%		14.40%	0.57%	n/a
Προσαρμοσμένο EBIT	20.5		18.3	2.3	12.4%
Προσαρμοσμένο ποσοστό EBIT	10.7%		10.2%	0.5%	n/a
Προσαρμοσμένα κέρδη προ φόρων	17.0		15.4	1.6	10.1%
Προσαρμοσμένο ποσοστό κερδών προ φόρων	8.8%		8.6%	0.3%	n/a
Προσαρμοσμένα κέρδη μετά από φόρους	13.3		12.7	0.6	4.9%
Προσαρμοσμένο ποσοστό κερδών μετά από φόρους	6.9%		7.1%	-0.1%	n/a
Κέρδη μετά από φόρους	11.2		12.0	(0.7)	-6.2%
Ποσοστό κερδών μετά από φόρους	5.9%		6.7%	-0.8%	n/a
Λειτουργικές Χρηματοροές	8.3		2.5	5.7	226.6%
Λειτουργικές Χρηματοροές ως ποσοστό των πωλήσεων	4.3%		1.4%	2.9%	n/a
Ιδία Κεφάλαια / Περιουσιακά στοιχεία (30 Ιουν. Vs 31. Δεκ.)	35.5%		33.3%	2.2%	n/a
Καθαρό Κεφάλαιο Κίνησης στις 30 Ιουνίου	74.1		43.9	30.2	68.9%
Κεφαλαίο Κίνησης ως ποσοστό των πωλήσεων (12 μήνες)	20.4%		12.4%	7.9%	n/a
Καθαρό Χρέος στις 30 Ιουνίου	103.3		87.1	16.3	18.7%
Καθαρό Χρέος / Προσαρμοσμένο EBITDA (12 μήνες)	2.0		1.9	0,0	n/a

ΑΠΟΔΟΣΗ ΑΝΑ ΓΕΩΓΡΑΦΙΚΗ ΠΕΡΙΟΧΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΠΟΙΗΣΗΣ

Δυτική Ευρώπη, Σκανδιναβία, Αμερική

Επιχειρησιακή Απόδοση σε εκατομμύρια €	H1 2024	H1 2023	D ’24-’23	D ’24-’23 %
Πωλήσεις	64.9	67.3	(2.4)	-3.6%
Κόστος υλικών και ταχυδρομικών	(35.9)	(38.3)	2.3	-6.1%
Μικτό Κέρδος Ι	28.9	29.0	(0.1)	-0.2%
Mικτό Περιθώριο Ι	44.6%	43.1%	1.5%
Κόστος παραγωγής	(11.3)	(10.7)	(0.6)	5.8%
Μικτό Κέρδος II	17.6	18.3	(0.7)	-3.7%
Μικτό Περιθώριο ΙΙ	27.1%	27.2%	-0.1%
Λοιπά έσοδα	0.1	0.5	(0.4)	-85.3%
Έξοδα διάθεσης	(4.4)	(4.6)	0.2	-4.4%
Έξοδα διοίκησης	(4.3)	(4.4)	0.1	-2.6%
Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης	(0.5)	(0.4)	(0.1)	37.0%
Λοιπά έξοδα	(0.0)	(0.1)	0.0	-38.1%
+ Αποσβέσεις και απομειώσεις	3.0	2.7	0.3	11.2%
ΠΡΟΣΑΡΜΟΣΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ, ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΩΝ, ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ	11.5	12.1	(0.6)	-5.1%
Περιθώριο προσαρμοσμένου EBITDA	17.7%	18.0%	-0.3%
– Αποσβέσεις και απομειώσεις	(3.0)	(2.7)	(0.3)	11.2%
ΠΡΟΣΑΡΜΟΣΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ / (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ, ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΩΝ, ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ	8.5	9.4	(0.9)	-9.8%

Ο τομέας Δυτικής Ευρώπης, Σκανδιναβίας και Αμερικής (WEST) παρουσίασε έσοδα ύψους 64,9 εκατ. € το πρώτο εξάμηνο του 2024, μειωμένα κατά 2,4 εκατ. € ή 3,6% σε σύγκριση με το πρώτο εξάμηνο του 2023. Ωστόσο, αν εξαιρέσουμε από τη περίοδο την επίδραση της από-προτεραιοποίησης των πωλήσεων chip modules, που προέκυψε από την στρατηγική επιλογή μας να εστιάσουμε στην πώληση ολοκληρωμένων λύσεων έξυπνων καρτών, η οποία ανήλθε σε 13,9 εκατ. €, σε αυτόν τον τομέα η συγκρίσιμη οργανική ανάπτυξη της εν λόγω κατηγορίας λύσεων ανέρχεται σε 11,5 εκατ. € ή 21,7%. Η αύξηση προέρχεται τόσο από τις πωλήσεις κανονικών τραπεζικών καρτών όσο και από τις μεταλλικές κάρτες υψηλών προδιαγραφών που προσφέρουμε στους πελάτες μας, οι οποίες έχουν σημαντικά υψηλότερη τιμή πώλησης ανά κάρτα και συνοδεύονται από αυξημένα έσοδα από υπηρεσίες προσωποποίησης και αποστολής καρτών.

Το μικτό κέρδος Ι παρέμεινε ουσιαστικά σταθερό στα 28,9 εκατ. € παρά τα χαμηλότερα έσοδα, καθώς το μικτό περιθώριο κέρδους Ι αυξήθηκε κατά 1,5 ποσοστιαίες μονάδες σε 44,6%. Αυτή η βελτίωση του περιθωρίου οφείλεται κυρίως στη μείωση των εσόδων από την πώληση chip wafers, η οποία αντισταθμίστηκε εν μέρει από την αύξηση των πωλήσεων μεταλλικών καρτών πληρωμών.

Το μικτό κέρδος ΙΙ μειώθηκε κατά 0,7 εκατ. € ή 3,7% από 18,3 εκατ. € σε 17,6 εκατ. € λόγω της αύξησης του κόστους παραγωγής, του κόστους προσωπικού και των υψηλότερων αποσβέσεων λόγω του πληθωρισμού. Το µικτό περιθώριο κέρδους ΙΙ παρέµεινε ουσιαστικά σταθερό στο 27,1%.

Λειτουργικά Έξοδα εκτός αποσβέσεων & απομειώσεων (OPEX) σε εκατομμύρια €	H1 2024	H1 2023	D ’24-’23	D ’24-’23 %
Κόστος παραγωγής	(11.3)	(10.7)	(0.6)	5.8%
Έξοδα διάθεσης	(4.4)	(4.6)	0.2	-4.4%
Έξοδα διοίκησης	(4.3)	(4.4)	0.1	-2.6%
Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης	(0.5)	(0.4)	(0.1)	37.0%
+ Αποσβέσεις και απομειώσεις	3.0	2.7	0.3	11.2%
Σύνολο	(17.5)	(17.3)	(0.1)	0.7%
Λειτουργικά Έξοδα ως ποσοστό επί των πωλήσεων	26.9%	25.8%	-5.3%

Τα λειτουργικά έξοδα (OPEX) ανήλθαν σε 17,5 εκατ. € το πρώτο εξάμηνο του 2024, σημειώνοντας μικρή αύξηση κατά 0,1 εκατ. € ή 0,7%, καθώς οι αυξημένες δαπάνες λόγω των αυξήσεων των μισθών που σχετίζονται με τον πληθωρισμό αντισταθμίστηκαν κυρίως από την εξοικονόμηση άλλων λειτουργικών δαπανών και των δαπανών παροχών κοινής ωφέλειας και συντήρησης. Ως ποσοστό των εσόδων, τα OPEX αυξήθηκαν από 25,8% σε 26,9% το πρώτο εξάμηνο του 2024 λόγω της μείωσης των εσόδων.

Το προσαρμοσμένο EBITDA ανήλθε σε 11,5 εκατ. € μειωμένο κατά 0,6 εκατ. € ή 5,1% σε σύγκριση με το Α΄ εξάμηνο 2023, ενώ το προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA ανήλθε σε 17,7% μειωμένο κατά 0,3 ποσοστιαίες μονάδες. Αυτή η μείωση του προσαρμοσμένου EBITDA οφείλεται κυρίως στην αναστροφή της πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις στην αγορά των ΗΠΑ, η οποία αύξησε τα Λοιπά έσοδα κατά 0,5 εκατ. €  το 2023. Το προσαρμοσμένο EBIT ανήλθε σε 8,5 εκατ. € μειωμένο κατά  0,9 εκατ. € ή 9,8% κυρίως λόγω των χαμηλότερων Λοιπών Εσόδων και των υψηλότερων αποσβέσεων.

Κεντρική και Ανατολική Ευρώπη

Επιχειρησιακή Απόδοση σε εκατομμύρια €	H1 2024	H1 2023	D ’24-’23	D ’24-’23 %
Πωλήσεις	121.6	106.5	15.1	14.2%
Κόστος υλικών και ταχυδρομικών	(67.8)	(62.4)	(5.4)	8.6%
Μικτό Κέρδος Ι	53.8	44.0	9.7	22.1%
Mικτό Περιθώριο Ι	44.2%	41.4%	2.9%
Κόστος παραγωγής	(25.2)	(20.9)	(4.2)	20.3%
Μικτό Κέρδος II	28.6	23.1	5.5	23.7%
Μικτό Περιθώριο ΙΙ	23.5%	21.7%	1.8%
Λοιπά έσοδα	1.9	1.5	0.4	28.7%
Έξοδα διάθεσης	(6.6)	(6.3)	(0.3)	4.8%
Έξοδα διοίκησης	(9.2)	(7.3)	(1.9)	26.3%
Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης	(2.9)	(2.9)	(0.0)	1.1%
Λοιπά έξοδα	(0.5)	(0.4)	(0.1)	29.5%
+ Αποσβέσεις και απομειώσεις	5.0	4.7	0.3	6.0%
ΠΡΟΣΑΡΜΟΣΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ, ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΩΝ, ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ	16.2	12.4	3.8	31.0%
Περιθώριο προσαρμοσμένου EBITDA	13.3%	11.6%	1.7%
– Αποσβέσεις και απομειώσεις	(5.0)	(4.7)	(0.3)	6.0%
ΠΡΟΣΑΡΜΟΣΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ / (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ, ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΩΝ, ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ	11.2	7.6	3.5	46.4%

Ο τομέας Κεντρική Ανατολική Ευρώπη & DACH (CEE) παρουσίασε έσοδα ύψους 121,6 εκατ. € αυξημένα κατά 15,1 εκατ. € ή 14,2% σε σύγκριση με το πρώτο εξάμηνο του 2023. Η αύξηση των εσόδων οφείλεται κυρίως στην έναρξη υλοποίησης δημόσιων έργων ψηφιοποίησης στην Ελλάδα και στην ανάπτυξη του κλάδου Τεχνολογιών Ψηφιακού Μετασχηματισμού γενικά, ο οποίος συνεισέφερε 11,9 εκατ. € επιπλέον έσοδα. Ο τομέας Secure Chip & Payment Solutions του τμήματος CEE αυξήθηκε κατά 2,7 εκατ. € κυρίως ως αποτέλεσμα των υψηλότερων παραδόσεων καρτών πληρωμών προς τον γεωγραφικό τομέα Τουρκίας, Μέσης Ανατολής & Αφρικής.

Το μικτό κέρδος Ι αυξήθηκε κατά 9,7 εκατ. € ή 22,1%, ως αποτέλεσμα της αύξησης των εσόδων και του μικτού περιθωρίου κέρδους. Το μικτό περιθώριο κέρδους Ι βελτιώθηκε κατά 2,9 ποσοστιαίες μονάδες από 41,4% σε 44,2%. Η βελτίωση αυτή οφείλεται κυρίως στο υψηλότερο μερίδιο των εσόδων που σχετίζονται με τις υπηρεσίες και στα χαμηλότερα ταχυδρομικά έξοδα τρίτων.

Το μικτό κέρδος ΙΙ αυξήθηκε κατά 5,5 εκατ. € ή 23,7% από 23,1 εκατ. € σε 28,6 εκατ. € κυρίως ως αποτέλεσμα της αύξησης των εσόδων και των οικονομιών κλίμακας, καθώς η αύξηση του κόστους παραγωγής αντιστάθμισε μόνο εν μέρει την αύξηση του πρόσθετου μικτού περιθωρίου κέρδους. Το Μικτό Περιθώριο ΙΙ βελτιώθηκε έτσι κατά 1,8 ποσοστιαίες μονάδες σε 23,5%.

Λειτουργικά Έξοδα εκτός αποσβέσεων & απομειώσεων (OPEX) σε εκατομμύρια €	H1 2024	H1 2023	D ’24-’23	D ’24-’23 %
Κόστος παραγωγής	(25.2)	(20.9)	(4.2)	20.3%
Έξοδα διάθεσης	(6.6)	(6.3)	(0.3)	4.8%
Έξοδα διοίκησης	(9.2)	(7.3)	(1.9)	26.3%
Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης	(2.9)	(2.9)	(0.0)	1.1%
+ Αποσβέσεις και απομειώσεις	5.0	4.7	0.3	6.0%
Σύνολο	(39.0)	(32.8)	(6.2)	18.9%
Λειτουργικά Έξοδα ως ποσοστό επί των πωλήσεων	32.1%	30.8%	41.2%

Τα λειτουργικά έξοδα (OPEX) αυξήθηκαν κατά 6,2 εκατ. € ή 18,9% σε 39,0 εκατ. €, κυρίως λόγω της ενοποίησης της επιχείρησης Pink Post στη Ρουμανία, η οποία αύξησε το κόστος παραγωγής κατά 3 εκατ. €, καθώς και λόγω υψηλότερων χρεώσεων εταιρικού κέντρου που περιλαμβάνονται στα διοικητικά έξοδα, καθώς και των μισθολογικών αυξήσεων που σχετίζονται με τον πληθωρισμό. Ως ποσοστό των εσόδων, τα Λειτουργικά έξοδα αυξήθηκαν από 30,8% σε 32,1% το πρώτο εξάμηνο του 2024. 

Το προσαρμοσμένο EBITDA αυξήθηκε κατά 3,8 εκατ. € ή 31,0% σε 16,2 εκατ. € ως αποτέλεσμα της αύξησης των εσόδων και του μικτού περιθωρίου κέρδους που ενισχύθηκε από οικονομίες κλίμακας. Το προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA βελτιώθηκε έτσι κατά 1,7 ποσοστιαίες μονάδες σε 13,3%. Το προσαρμοσμένο EBIT αυξήθηκε κατά 3,5 εκατ. € ή 46,4% από 7,6 εκατ. € σε 11,2 εκατ. € ουσιαστικά αντίστοιχα με την αύξηση του EBITDA.

Τουρκία / Μέση Ανατολή και Αφρική

Επιχειρησιακή Απόδοση σε εκατομμύρια €	H1 2024	H1 2023	D ’24-’23	D ’24-’23 %
Πωλήσεις	37.5	30.1	7.4	24.5%
Κόστος υλικών και ταχυδρομικών	(30.8)	(24.4)	(6.5)	26.5%
Μικτό Κέρδος Ι	6.7	5.8	0.9	16.1%
Mικτό Περιθώριο Ι	17.8%	19.1%	-1.3%
Κόστος παραγωγής	(2.4)	(2.1)	(0.3)	13.9%
Μικτό Κέρδος II	4.2	3.6	0.6	17.4%
Μικτό Περιθώριο ΙΙ	11.3%	12.0%	-0.7%
Λοιπά έσοδα	0.0	0.0	0.0	n/a
Έξοδα διάθεσης	(0.8)	(0.5)	(0.2)	47.5%
Έξοδα διοίκησης	(0.4)	(0.3)	(0.1)	38.0%
Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης	0.0	0.0	0.0	n/a
Λοιπά έξοδα	(0.0)	(0.1)	0.1	-78.2%
+ Αποσβέσεις και απομειώσεις	0.2	0.2	0.1	34.4%
ΠΡΟΣΑΡΜΟΣΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ, ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΩΝ, ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ	3.2	2.8	0.4	15.2%
Περιθώριο προσαρμοσμένου EBITDA	8.6%	9.3%	-0.7%
– Αποσβέσεις και απομειώσεις	(0.2)	(0.2)	(0.1)	34.4%
ΠΡΟΣΑΡΜΟΣΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ / (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ, ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΩΝ, ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ	3.0	2.7	0.4	14.1%

Ο τομέας Τουρκίας, Μέσης Ανατολής και Αφρικής (MEA) παρουσίασε έσοδα 37,5 εκατ. €, αυξημένα κατά 7,4 εκατ. € ή 24,5% σε σύγκριση με το πρώτο εξάμηνο του 2023. Η αύξηση αυτή οφείλεται στις ισχυρές επιδόσεις των πωλήσεων καρτών πληρωμών στην τουρκική αγορά.

Το μικτό κέρδος Ι αυξήθηκε κατά 0,9 εκατ. € λόγω των υψηλότερων εσόδων, ενώ το μικτό περιθώριο κέρδους Ι μειώθηκε κατά 1,3 ποσοστιαίες μονάδες, από 19,1% σε 17,8%, κυρίως λόγω του χαμηλότερου μεριδίου των εσόδων προσωποποίησης και αποστολής καρτών, χωρίς σχετικό κόστος υλικών.

Το μικτό κέρδος ΙΙ αυξήθηκε κατά 0,6 εκατ. € ή 17,4%, από 3,6 εκατ. € σε 4,2 εκατ. €, καθώς η αύξηση του μικτού περιθωρίου κέρδους αντισταθμίστηκε εν μέρει από το υψηλότερο κόστος παραγωγής. Το μικτό περιθώριο κέρδους ΙΙ μειώθηκε κατά 0,7 ποσοστιαίες μονάδες σε 11,3%, κυρίως λόγω του χαμηλότερου μεριδίου των εσόδων προσωποποίησης και αποστολής καρτών.

Λειτουργικά Έξοδα εκτός αποσβέσεων & απομειώσεων (OPEX) σε εκατομμύρια €	H1 2024	H1 2023	D ’24-’23	D ’24-’23 %
Κόστος παραγωγής	(2.4)	(2.1)	(0.3)	13.9%
Έξοδα διάθεσης	(0.8)	(0.5)	(0.2)	47.5%
Έξοδα διοίκησης	(0.4)	(0.3)	(0.1)	38.0%
Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης	0.0	0.0	0.0	n/a
+ Αποσβέσεις και απομειώσεις	0.2	0.2	0.1	34.4%
Σύνολο	(3.4)	(2.8)	(0.6)	21.6%
Λειτουργικά Έξοδα ως ποσοστό επί των πωλήσεων	9.1%	9.4%	8.2%

Τα λειτουργικά έξοδα (OPEX) αυξήθηκαν κατά 0,6 εκατ. € ή 21,6% φθάνοντας τα 3,4 εκατ. €. Η αύξηση αυτή οφειλόταν κυρίως σε υψηλότερα έξοδα παραγωγής και έξοδα πωλήσεων και διανομής για την υποστήριξη της περαιτέρω ανάπτυξης στην περιοχή Μέσης Ανατολής & Αφρικής. Ως ποσοστό των εσόδων, τα λειτουργικά έξοδα μειώθηκαν από 9,4% σε 9,1% το πρώτο εξάμηνο του 2024.

Το προσαρμοσμένο EBITDA αυξήθηκε κατά 0,4 εκατ. € ή 15,2% σε 3,2 εκατ. € ενώ το προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA διαμορφώθηκε σε 8,6% μειωμένο κατά 0,7 ποσοστιαίες μονάδες. Το προσαρμοσμένο EBIT αυξήθηκε κατά 0,4 εκατ. €  ή 14,1% σε 3,0 εκατ. € παράλληλα με το προσαρμοσμένο EBITDA.