Berkshire Hathaway,Renaissance Technologies, Bridgewater Associates, Duquesne, Scion Asset Management: 5 κορυφαίοι και πασίγνωστοι επενδυτές, 5 μεγάλα funds:
Kάθε fund χαρακτηρίζεται για τη μοναδικότητά του, ως προς το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο, τη διαχείρηση , τη στρατηγική αλλά και τις προοπτικές τους στην αγορά.
Οι διαφορές στη σύνθεση του χαρτοφυλακίου τους, υποδηλώνουν την ποικιλία των επενδυτικών στρατηγικών τους, δείχνοντας πώς μερικοί από τους κορυφαίους επενδυτές διαχειρίζονται και το χαρτοφυλάκιό τους.
Ας δούμε τα κύρια χαρακτηριστικά τους:
Η Berkshire Hathaway διαθέτει ένα από τα πιο γνωστά και πιο επιτυχημένα χαρτοφυλάκια στον κόσμο, το οποίο έχει ξεπεράσει σημαντικά τον S&P 500 μακροπρόθεσμα.
Ενώ ο S&P 500 έχει επιστρέψει 195% από το 2013, το fund των Warren Buffett και Charlie Munger ενισχύθηκε κατά 260% την ίδια χρονική περίοδο.
Αξίζει να σημειωθεί ότι σχεδόν το ήμισυ του χαρτοφυλακίου της Berkshire αφορά στην πιο πολύτιμη εταιρεία της αγοράς, την Apple. Το υπόλοιπο χαρτοφυλάκιο είναι αρκετά διαφοροποιημένο με ένα μείγμα τραπεζικών μετοχών, μεγάλων εταιρειών όπως η Coca-Cola και η Kraft, μαζί με εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου.
Renaissance Technologies
Το hedge fund του Jim Simons, είναι περισσότερο γνωστό για την πρωτοποριακή χρήση πολύπλοκων μαθηματικών μοντέλων και αλγορίθμων που πρωτοστάτησαν στην πρακτική της ποσοτικής επένδυσης.
Οι συμμετοχές του χαρτοφυλακίου του hedge fund επιδεικνύουν εκπληκτική διαφοροποίηση, με τη μεγαλύτερη συμμετοχή να αφορά το 2% στον φαρμακευτικό κολοσσό Novo Nordisk.
Το χαρτοφυλάκιο κατανέμεται σε περισσότερες από 3.900 διαφορετικές θέσεις, επιδεικνύοντας τη στρατηγική να συμπιέζει τις αποδόσεις από μια ποικίλη συλλογή επενδύσεων μέσω της προσέγγισης του στατιστικού αρμπιτράζ που βασίζεται σε αλγόριθμους.
Bridgewater Associates
Η Bridgewater Associates του Ray Dalio ήταν ένα από τα λίγα hedge funds που πρόβλεψε και αντιμετώπισε με επιτυχία τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008, κυρίως χάρη στη στρατηγική «παντός καιρού» που φαίνεται να αποδίδει καλά σε όλα τα οικονομικά περιβάλλοντα μέσω της διαφοροποίησης και μιας προσέγγισης ισοτιμίας κινδύνου στην κατανομή περιουσιακών στοιχείων. .
Ως αποτέλεσμα, βλέπεις πολλούς παραλληλισμούς και «αντίβαρα» στις διαθέσεις του fund. Η μεγαλύτερη συμμετοχή της στο ETF Αναδυόμενων Αγορών της MSCI εξισορροπείται από το Core S&P 500 ETF.
Η Bridgewater είναι επίσης ένα από τα λίγα funds που κατέχουν μετοχές σε χρυσό ETF. Ενώ άλλα hedge funds έχουν επενδύσεις σε εταιρείες δικαιωμάτων εκμετάλλευσης χρυσού ή εξορύκτες, που πιθανότατα έχουν ισχυρούς ισολογισμούς και επιχειρήσεις για να υποστηρίξουν την επένδυση, το αμοιβαίο κεφάλαιο του Dalio προτίμησε να επενδύσει απευθείας στο πολύτιμο μέταλλο.
Duquesne
Ο Stanley Druckenmiller είναι περισσότερο γνωστός ως βασικός στρατηγικός “παίκτης” στο Quantum Fund του Τζορτζ Σόρος.
Φημισμένος για τη μακροοικονομική του προσέγγιση στις επενδύσεις, ο Druckenmiller δεν φοβάται να προχωρήσει σε μοναδικά και συγκεντρωμένα bets όταν έχει υψηλή πεποίθηση.
Επί του παρόντος, το υψηλότερο στοίχημά του και η μεγαλύτερη συμμετοχή στο χαρτοφυλάκιό του είναι η Coupang Inc., η οποία είναι η μεγαλύτερη διαδικτυακή αγορά της Νότιας Κορέας. Μαζί με την Coupang, το fund Druckenmiller αξιοποίησε τη φετινή έκρηξη της τεχνητής νοημοσύνης, με σημαντικές συμμετοχές σε εταιρείες όπως η NVIDIA, η Microsoft και η Alphabet.
Scion Asset Management
Το μικρότερο από τα πέντε funds, το Scion Asset Management του Michael Burry είναι φημισμένο για το γεγονός ότι προέβλεψε εγκαίρως την οικονομική κρίση του 2008.
Ο Michael Burry είναι περισσότερο γνωστός για τα επιθετικά σύντομα bets του και τη συνολική προσέγγιση της επένδυσης αξίας, ειδικά σεdistressed assets.
Το χαρτοφυλάκιο της Scion Asset Management αφορά ένα μεγάλο μέρος των συμμετοχών της σε διάφορες τραπεζικές μετοχές οι οποίες είχαν υποχωρήσει σημαντικά κατά τη διάρκεια του Μαρτίου.
Ωστόσο, οι μεγαλύτερες τοποθετήσεις του Burry είναι στις κινεζικές εταιρείες ηλεκτρονικού εμπορίου JD.com και Alibaba, υποδεικνύοντας την εμπιστοσύνη πίστη του Burry για οικονομικά ανοίγματα στην Κίνα.
